Как играть в биржевом терминале
5 торговых терминалов для торговли на бирже / Habr
Всем привет! Вот уже пару лет я в качестве хобби экспериментирую со свободными финансами и изучаю доступные возможности и инструменты. Торговля на бирже (не форекс!) – очень интересная тема, и как оказалось, крайне технологичная.
Сегодня я подготовил обзор пяти интересных торговых терминалов – от инструментов профессиональных инвесторов до тех, которыми можно пользоваться для торговли на российских биржах.
Пожалуй, символ словосочетания «торговый терминал», который существует уже 30 лет. Когда появился Bloomberg, еще не было PC. Раньше терминал был hardware-продуктом, а сегодня это программно-аппаратный комплекс. Помимо собственно софта для торговли, трейдеры могут использовать и специализированное железо – самым известным таким элементом стала клавиатура (на хабре есть хороший материал о том, как она менялась с течением времени).
Терминалом Bloomberg пользуются исключительно профессионалы – подписка на платформу стоит $24 тысячи (по данным Investopedia). Программа предоставляет доступ к огромному количеству данных, поэтому обычно ее используют в комбинации с несколькими мониторами.
По официальной статистике на сайте производителя этим инструментом пользуются 325 тысяч профессионалов финансового рынка в мире.
Главный конкурент терминала Блумберга – это Eikon от Thomson Reuters. Это также профессиональная система для мониторинга и анализа финансовой информации. Трейдеры используют Eikon для доступа к реал-тайм данных по финансовым рынкам и ее аналитики.
Одна из интересных функций терминала – встроенный анализ настроений инвесторов. Система анализирует сообщения в Twitter по заданным темам и ищет индикаторы положительного или отрицательного настроения аудитории. На основе этой информации трейдеры могут строить гипотезы о дальнейших движениях на бирже.
Разработчики Eikon использовали модульный подход, поэтому стоимость зависит от конечной функциональности терминала. Полностью «заряженная» версия стоит $22 тысячи, а базовая доступна от $3600.
Еще один легендарный инструмент, существующий несколько десятилетий. MetaStock – это платформа для анализа рыночной ситуации, разработанная компанией DataLink. Это инструмент для частных трейдеров, который особенно знаменит своими графическими компонентами для отрисовки графиков.
Здесь также используется модульный подход, существует множество элементов системы, которые докупаются отдельно. Также есть возможность приобрести подписку на сервис. Базовая версия будет стоить $499, PRO-версия – $1395, к ним можно приобрести подписки на данные по различным регионам мира.
Терминал для работы на российских биржах с довольно интересной историей. Он был создан российскими разработчиками, при этом разработка велась не с нуля, а на основе платформы M4 от американцев из Modulus FE.
Среди интересных «фич» терминала – возможность создания торговых роботов прямо внутри программы. Для этого используется специализированный язык программирования TradeScript (вот статья с примерами кода).
Функциональность терминала можно также расширить различными плагинами – например, для торговли опционами или автоматического удаления заявок, которые не исполнились за отведенное время. Программа доступна только клиентами компании-разработчика, платить за лицензию отдельно не нужно.
Согласно Википедии, самый популярный торговый терминал в России и Украине. Им пользуются в более чем 270 финансовых организациях, которые обслуживают несколько десятков тысяч клиентов.
QUIK состоит из серверной части и рабочих мест – сервер устанавливает компания-брокер, и тогда ее клиенты могут торговать на бирже через терминал и платить за доступ им не нужно.
Фокус терминала – на скорости работы, отсюда и его название. У программы есть API, которое позволяет подключать сторонние программы, например, для анализа рыночных данных (MetaStock, Wealth-Lab, Omega TradeStation).
А какие еще торговые терминалы для работы на российских и зарубежных биржах знаете и используете вы?
Терминалы и брокеры (почему TRANSAQ лучший в мире терминал)
Тут давеча (вернее на той неделе) кто-то обращался с просьбой помочь в выборе терминала для торговли и как-то походя назвал Transaq устаревшей поделкой из 90-х… Так вот, дружище, хоть ответ и запоздалый, я отвечу — Transaq, возможно лучший, а по моему субъективному оценочному суждению просто лучший биржевой терминал в мире на данный момент для профессионального трейдинга.Объясню. Я как алгоритмист, перепробовал множество самых разных терминалов, коннекторов и связок для торговли на разных рынках. И со всей ответственностью заявляю:
Transaq, у нет равных по:
— скорости
— эффективности использования ресурсов компьютера
— стабильности подключения к серверу (при нормальном брокере)
— лёгкости написания и запуска алгоритмических стратегий
Вот всё остальное, что я пробовал на рынке (не будем перечислять, но поверьте это практически всё, что есть на рынке) — это жуто тормозящее, лагающее г… но (простите за дворовый стиль изложения)). И не надо оценивать терминал по «красивости» всяких кнопочек и градиентов. Проф-трейдеру это вообще не нужно. Да пусть он будет хоть чёрно-белый, лишь бы работал как «жидкий терминатор» в смысле неубиваемости.
Возьмём, к примеру TWS от IB. Сначала эта с… ка)) обновится (и будет делать это минут 5), потом будет грузить свою программную среду:
Это:
И это:
И это:
В результате, «пустой» TWS без всяких стратегий будет занимать в памяти:
662 Мб! Один график, без стратегий… Программисты, вы там е… тые все? Сколько он выжрет ресурсов, когда я запущу торговлю на 600 акциях? А х.ер знает, потому что подключение к IB алгоритмов ещё тот гемор, где танцы с бубнами могут продолжаться почти бесконечно. А в Transaq есть встроенный язык ATF заточенный под биржевую торговлю и очень простой. А теперь, внимание, сколько жрёт ресурсов Transaq с 300! открытыми графиками, на каждом из которых висит робот, обсчитывающий более 500 переменных и обменивающийся данными с другими роботами в режиме реального времени? Та-дам) — 73 Мбайта и 2,7% ЦП. Котировки летают.
Стабильность соединения даже при плохом интернете оу… нная. Я торговал с этой конфигурацией на отдыхе в горах, где даже просто мобильная связь очень не стабильна. И загружается, она в отличии от TWS 20-25!!! секунд. Для 300 роботов на разных акциях это просто офигенно. Я не видел терминала где бы просто оболочка загружалась с такой скоростью.
В общем разработчикам Transaq — респект и уважуха. Одна печаль, что развитие и поддержка ATF прекращены. Видимо игра не оправдала свеч, хотя при таких параметрах меня удивляет, почему Transaq ещё не занял всю рыночную нишу. Это лишь ещё один показатель того, что не всегда луший продукт становится самым успешным.
Уважаемые разработчики, официально заявляю, если вы допилите свой терминал так, чтобы он мог подключаться к IB безо всяких там танцев с бубнами и при этом продолжал понимать ATF я без раздумий выложу за такой терминал сумму от 10 000$ до 20 000$, ибо з… пли эти тупые коннекторы, API и прочая х… ня. Я не системный администратор, а трейдер. Моя задача — писать алгоритмы и как можно быстрее запускать их в работу, а не страдать х… ней настраивая сокеты и коннекторы.
Программы для трейдинга (приложения для торговли на бирже)
Для инвестирования необходимо технически организовать процесс. Для этого используют программное обеспечение, помогающее искать и покупать активы, а также следить за состоянием портфеля. Начинающему трейдеру нужно знать, какую программу выбрать для продуктивной работы.
Биржевой терминал
Биржевым терминалом называют программу, которая устанавливается на компьютер. С ее помощью можно следить за торгами на бирже, анализировать изменение цен, апеллировать ценными бумагами, фиксировать смену позиций в инвестиционном пакете и отдельные стратегии по торговым договорам.
Биржевые платформы разделяют на 2 больших группы:
- брокерские площадки разрабатывают сами брокеры и предоставляют их своим клиентам;
- универсальные биржи, которые созданы сторонними разработчиками и используются разными брокерами.
Пользователь получает выгоду при самостоятельной разработке рабочей платформы:
- Привязка клиента программным обеспечением. При переходе на другой терминал придется снова осваивать все инструменты.
- Отсутствие комиссии за пользование торговой площадкой стороннему разработчику.
Для клиентов же это недостатки, поэтому они предпочитают универсальные биржи. Брокеры часто предлагают работу на своей площадке или широко используемой. В этом случае нужно сравнивать функционал и удобство обоих вариантов.
Критерии выбора биржевого терминала
Для сравнения и оценки биржевых терминалов используют разные критерии, среди которых:
- совершение торговых сделок на площадке;
- просмотр и анализирование некоторых активов и всего портфеля;
- возможность использования разных инструментов;
- нюансы работы с биржевой платформой;
- расширенные возможности анализа.
На территории России чаще всего используются проверенные биржи, которыми пользуется большое количество людей.
Биржевой терминал Quik
QUIK используют практически все брокеры и их клиенты. Терминал представляет собой базовую площадку для проведения операций на фондовом рынке. Когда человек выбирает платформу, он часто думает о том, использовать QUIK или другой вариант. Брокеры отслеживают с помощью терминала позиции клиентов, управляют денежными средствами, проводят разные операции и выполняют голосовые поручения. Частные клиенты могут объединять здесь много счетов.
Возможности работы с различными инструментами в Quik
На платформе частные инвесторы получают доступ к работе с облигациями, опционами, фьючерсами, ПИФ, валютой, акциями и ETF.
Программа позволяет переводить средства между следующими биржевыми платформами:
- отделом срочного рынка;
- разделом торговли облигациями и акциями;
- валютным рынком.
Участники торгов на биржи обычно имеют возможность вывода денег на счета в банках. На QUIK можно торговать ценными бумагами, среди которых акции американских организаций.
Терминал приспособлен к работе с облигациями и показывает результат для оценки и сделок, совершенных по ним. В QUIK есть перечень опционов с позициями по соглашениям, заключенным с помощью того или иного инструмента.
Возможности торговых операций в Quik
Биржевая площадка предназначена для выставления разных видов приказов, что полезно крупным частным участникам, которые делают объемные покупки. Акции покупаются и продаются в автоматическом режиме, когда пользователь находится далеко от программы и не имеет к ней доступа. При этом можно поставить заявки, позволяющие спрятать объемы от других участников для снижения текущей стоимости.
В одно время на QUIK можно оставить несколько заявок, используя «карман транзакций». В этот раздел предварительно вносят заявки, и после одним нажатием отправляют их на биржу. Эта опция пригодится при открытии и закрытии многих позиций.
Возможности проведения анализа в Quik
Анализ программы для трейдинга отличается большим набором инструментов.
В пакете есть:
- разделы для технической сверки информации;
- дополнения к проведению анализа;
- перенос данных на другие ресурсы.
В модуле содержится стандартный комплект аналитических инструментов для получения базового графического анализа. С помощью построения дохода облигаций можно увидеть общую картину на рынке и выбрать отдельные бумаги. Аналогичный инструмент имеется для опционов.
Чтобы провести глубокий анализ, QUIK дает возможность перевести информацию во внешние приложения и вывести сведения в Excel. Кроме этого, можно проводить объединение с базами данных и программным обеспечением.
Возможности мониторинга и анализа портфеля в Quik
Активы отображаются в терминале по отдельным позициям. Общие данные можно увидеть в таблице портфеля клиента. В ней находится маржа по инвестиционному пакету и счета участников, которые просматривают с выставлением фильтра. QUIK предоставляет участникам таблицу, в которой выделены отдельные позиции состава и структуры активов. В портфеле можно посмотреть стоимость приобретения каждого из них.
В предоставлении сведений о составе и структуре есть недостаток. Он заключается в отсутствии учета совместных результатов по инструментам срочного рынка. В таблице присутствует итог по облигациям и акциям, а информация о фьючерсах и оценке их активов предоставляется отдельно.
Участники, применяющие сложные стратегии по разным видам финансовых инструментов, вынуждены рассчитывать результат самостоятельно или просматривать оценку в личном кабинете брокера.
Простота и удобство использования Quik
С богатым набором опций программы для трейдеров сложно работать. Для внесения изменений в таблицу потребуется войти в дополнительное контекстное меню. Большой список фильтров может стать причиной выведения некорректного результата из-за неправильной работы с ним, что вызывает проблемы у начинающих трейдеров.
Во время оценки всех позиций в инвестиционном пакете при отсутствии соответствующих знаний возникают сложности с пониманием процедуры. Платформа выводит подробные сведения по позициями, остаткам денег и ценным бумагам. Оценку ситуации с портфелем сразу провести не получится, в особенности когда инвестор открыл сложные позиции, используя заемные средства, опционы и фьючерсы.
Терминал MetaTrader
Подача сведений на этом биржевом терминале рассчитана на осуществление операций на валютном рынке из-за того, что он с самого начала был разработан для торгов на FOREX. Несмотря на это, MetaTrader используют брокеры в России. Некоторые из них предлагают его своим клиентам для продажи и на международных платформах, а не только отечественных. Путь многих участников биржи начинался с рынка FOREX и терминала MetaTrader, который не предназначался для работы на фондовом рынке.
Возможности MetaTrader 4/5
Основным инструментом торговли являются валютные пары (например: EURUSD, GBPUSD, USDCAD, USDJPY и др). Клиенты некоторых брокеров пользуются доступом к торговле на бирже фьючерсами, акциями и CFD на акции иностранных участников.
Поле использования MetaTrader ограничивается из-за того, что площадка не адаптирована под работу с опционами и облигациями, которые стали важной составляющей стабильного пакета инвестиций.
Торговые операции в MetaTrader
Функции терминала МТ4 не расширены и помогают решать торговые задачи в большинстве случаев на валютном рынке. Выставление заявки осуществляется просто. Участник может воспользоваться лимитной или стоп-заявкой. К преимуществам MetaTrader относят возможность выставления в одном окне нескольких связанных стоп-заявок и отложенных ордеров.
Недостатком MT4/5 является отсутствие установки дополнительных фильтров по другому инструменту. Благодаря специальным настройкам на терминале можно совершить сделку в один клик. Эта опция будет полезна спекулятивным игрокам, занимающимся дейтрейдингом или скальпингом.
Анализ в MetaTrader
Проведение анализа является преимуществом приложения, в котором есть много индикаторов. В Metatrader можно получить сигнал в автоматическом режиме от советников, представляющих собой системы, в основе которых лежат разные опции для осуществления анализа. Они автоматически принимают торговый сигнал.
Встроенный программный язык MQL на бирже позволяет написать и протестировать собственные приложения. В MetaTrader нельзя экспортировать сведения в другие сторонние ресурсы. Дополнительных механизмов для анализирования информации отдельных финансовых стратегий нет.
Мониторинг и анализ портфеля в MetaTrader
Активы на биржевой платформе записываются с помощью таблицы, в которой они разбиты по позициям. В отдельной строке можно увидеть общий баланс по счету. Проведенные сделки можно просмотреть в закладках. Это позволит отслеживать влияние отдельных процессов и изменения в портфеле.
Упрощенный механизм обусловлен тем, что к основным активам относят валюту или CFD. При использовании сложных инструментов финансирования это не позволило бы рассмотреть полное состояние дел.
Использование MetaTrader
Основным преимуществом терминала стала простота использования, которая достигается благодаря небольшому набору дополнительного функционала. С работой на MetaTrader можно разобраться, не применяя дополнительных источников информации. Для этого нужно поэкспериментировать с инструментами площадки.
Терминал Transaq
Альтернативным вариантом терминала QUIK является TRANSAQ, который активно используют брокеры ВТБ 24 и Финам. Платформа похожа на QUIK по некоторым опциям и внешнему виду и устройству закладок. Ее отличие состоит в небольшом функционале и отсутствии предоставления клиенту больше детальных сведений и возможностей.
Возможности Transaq
Терминал дает возможность осуществлять сделки со многими инструментами международных площадок. Информация по особенностям и стоимости опционов в TRANSAQ выводится в таблицу по финансовым операциям, которая не похожа на доску опционов и содержит меньше сведений.
Остальные группы инструментов терминала идентичны тем, что имеются в QUIK. Кроме этого, на площадке нет возможности перевести средства на счета в банках, с одной биржи на другую и между биржевыми секциями.
Торговые операции в Transaq
В торговых операциях можно выставить лимитные и стоп-ордера. В простой форме по лимиту ставят айсберг-заявку и связанные заявки типа тейк-профит или стоп-лосс. На платформе нельзя выставить стоп-заявку со стоп-ценой по другому инструменту, что создает проблемы. Эта операция требуется при совершении сложных биржевых сделок. Пользователь не сможет создать в TRANSAQ карман транзакций с целью единовременного введения большого числа заявок.
Анализ в Transaq
Процесс анализа на торговой площадке совпадает с QUIK. В них сходные индикаторы и опции графического анализирования. В TRANSAQ отсутствует возможность построения карты дохода облигаций. В терминале нет модуля, в котором отражаются опционные стратегии.
Клиент может экспортировать биржевые сведения в другие приложения с целью осуществления глубокого анализирования по статистике. Пользователю доступен перенос информации из таблиц в Excel, что улучшает работу с данными биржи.
Мониторинг и анализ портфеля в Transaq
Активы, имеющиеся в пакете инвестиций, отражаются так же, как и в QUIK. В отдельной графе показаны остатки денег и лимит ценных бумаг. Отражение данных по общему портфелю клиента предоставляется в табличной форме со всеми строками из счетов, среди которых информация об акциях, облигациях и фьючерсах.
Простота и удобство Transaq
Небольшой набор функций позволяет легко и просто разобраться в работе платформы. Большую часть сделок реализовать проще, чем в QUIK, в особенности при включении новых опций и характеристик для их анализа. Почти все опции расположены в меню таблицы без длинного списка дополнительных операций.
Возможности встроенных функций меньше, чем в QUIK. Эта особенность отличается преимуществом в виде сокращения вероятности перепутать данные, но осложняет работу, если начинающий инвестор решает непростую задачу, используя фильтр и разные методы анализа.
Брокеры часто используют TRANSAQ как брокерскую платформу. Здесь участники могут пользоваться лимитами по счетам клиентов, проводить операции РПС и РЕПО, а также прослеживать риски срыва сделок.
Ninja Trader
Платформа обладает высоким уровнем возможности торговли и анализирования. Эффективность и простота работы с Ninja Trader обеспечивается набором функций. В терминале участники могут создавать торговые стратегии, проводить их тестирование и торговать в автоматическом режиме.
Биржевая площадка имеет больше 100 индикаторов, высокую визуализацию графиков и разные таймфреймы. Пользователь может применить демоверсию и сделать индивидуальные настройки каждому трейдеру. Преимуществом терминала является возможность бесплатного использования всех функций.
Выводы
QUIK является лидером среди большого количества торговых площадок по набору опций, вариантов аналитики и возможностям установки фильтров. Большой список функций приводит к проблемам с использованием терминала, потому что необходимы специальные знания.
TRANSAQ выбирают в качестве компромиссного варианта. Возможностей платформы хватит для выполнения торговых задач невысокого уровня. В этом случае не потребуется тратить много усилий на освоение хорошего терминала. Если сложность сделки возрастает, то опций приложения для трейдинга может быть мало.
Самым простым функционалом и удобством работы обладает MetaTrader, но на этой площадке отсутствуют многие инструменты, позволяющие осуществлять сделки на фондовом рынке. Биржевая платформа, которую создает брокер самостоятельно для клиентов, будет уступать по наличию опций прочим терминалам.
Начинающему трейдеру нужно изучить плюсы и минусы каждой площадки, чтобы выбрать удобную программу для торговли.
Как устроена биржевая торговля в России / ITI Capital corporate blog / Habr
Мы довольно часто слышим новости о том, что происходит на зарубежных биржах. Лондонская биржа и NASDAQ, кажется, знакомы даже далеким от биржевой торговли пользователям Сети. Зачастую в этих новостях рассказывается об успехах зарубежных финансистов, в частности, в области технологий – рекордах скорости транзакций, производительности, или, наоборот, сбоях оборудования или программного обеспечения. В результате создается впечатление, что зарубежные площадки самые технологичные в мире.А что у нас? Помимо повторяемых из года в год слов о необходимости создания в стране международного финансового центра, казалось бы, особенных телодвижений в этой области не происходит. С одной стороны – это так, с другой же – отечественный фондовый рынок значительно интереснее, чем об этом принято думать. И интересен он, в первую очередь, с технологической точки зрения.
Схема устройства фондового рынка
Будем двигаться от простого к сложному и, для начала, рассмотрим несколько упрощенную обобщенную схему работы биржевой отрасли РФ.
Биржа
Главным элементом системы является, собственно, сама биржа – площадка, на которой и совершаются операции купли/продажи. При этом времена, когда на бирже можно было встретить голосистых брокеров, выкрикивавших предложения лучшей цены, ушли далеко в прошлое.
Теперь вся основная активность биржи ведется в дата-центрах с мощными серверами, на которых размещено ядро торговой системы и программное обеспечение для всевозможного учета.
Ранее в России существовали две крупные биржи – ММВБ и РТС, однако в середине декабря 2011 года они объединились (по сути РТС была поглощена конкурентом). Получившаяся площадка сначала называлась ММВБ-РТС, а затем получила более благозвучное имя «Московская биржа» (Moscow Exchange).
На этой, самой крупной отечественной бирже осуществляется торговля ценными бумагами, валютой, фьючерсами, опционами, золотом, паями биржевых фондов и другими финансовыми инструментами. Еще стоит упомянуть о Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже, где ведется торговля нефтью, нефтепродуктами и фьючерсами на них.
В России, как и за рубежом (всем знаком индекс DowJones), есть свои фондовые индексы: Индекс РТС и Индекс ММВБ, а также существуют индексы различных секторов промышленности (так называемые отраслевые индексы). Самым популярным и интересным с технологической точки зрения является срочный рынок, также существуют валютный, фондовый и товарные рынки.
Брокеры
Торговать на бирже напрямую обычный человек просто так не может — так устроено законодательство всех стран и наша не является исключением. Чтобы совершать операции с ценными бумагами или другими финансовыми инструментами, необходимо воспользоваться услугами посредника – брокера, который имеет доступ на нужный рынок. Именно брокеру клиенты несут деньги, открывают у него счета и подают ему поручения на совершение той или иной сделки. То есть вы, с помощью торгового терминала или голосом по телефону, просите брокера купить для вас такую-то бумагу. И эта заявка отправляется на биржу, но от имени брокера, который затем уже в своей собственной системе вычислит вашу прибыль или убыток по сделке.
Инфраструктура брокеров заслуживает отдельного упоминания. Прежде всего, для того, чтобы заявка попала на биржу ее нужно туда отправить. Для этого используется специальное программное обеспечение – биржевые шлюзы, которые принимают заявки, отправляемые пользователями с помощью торговых терминалов через интернет, соединяются со шлюзами биржи и передают им данные и попутно, записывают их в базу данных.
Большое внимание уделяется и безопасности: каждая транзакция должна быть удостоверена пользователем, для этого, при онлайн-торговле используется электронная цифровая подпись (ЭЦП), которую брокеры должны встроить в свои продукты. Обычно «подпись» транзакций происходит один раз в месяц, когда пользователю в электронном виде предоставляется отчет, который он удостоверяет своим ключом.
Помимо этого, по закону, брокер обязан отчитываться перед клиентом по совершенным операциям, поэтому необходим и мощный бэк-офис. Заслуживает внимания и вопрос «железа» – к примеру, при разработке новой торговой системы ITinvest мы использовали продукты IBMDataPower, о чем отдельно расскажем в одной из следующих статей.
Клиенты
Фондовый рынок объединяет разные категории торговцев: тут и профессиональные трейдеры с многолетним опытом, и новички, и техногики, полагающиеся на специальные торговые алгоритмы.
Помимо профессионального бэкграунда, всех торговцев отличает приверженность тому или иному стилю торговли, которые выражаются в способе открытия и закрытия позиций (совершения сделок), длительности удержания позиций и так далее:
- Дневной трейдер (дейтрейдер) совершает сделки преимущественно внутри одной торговой сессии и не оставляет «незакрытых позиций» (напр. непроданных или невыкупленных бумаг) на ночь, опасаясь изменения рыночной конъюнктуры и непредсказуемых колебаний цен за то время пока биржа закрыта или его нет на рынке.
- Скальперы совершают множество сделок в течение небольшого промежутка времени: от пары секунд, до нескольких минут. Прибыль от каждой такой транзакции обычно невелика т.к. цена не успевает сильно измениться, что предполагает большое количество проводимых операций.
- Позиционные трейдеры совершают средние по длительности сделки, избавляясь от активов перед периодами уменьшения ликвидности (напр. праздниками).
- Среднесрочные трейдеры проводят несколько операций в год.
- Сделки долгосрочных инвесторов могут длиться по несколько лет, а закрывают они их только при изменении глобальных трендов на рынке.
В онлайн-трейдинге, в основном, встречаются первые три типа торговцев. При этом дейтрейдерами и скальперами обычно бывают обычные участники рынка, а различные фонды и финансовые организации придерживаются позиционной, среднесрочной или долгосрочной стратегий.
Чем торгуют
В общем и целом торговцев на бирже можно разделить и по типу используемого программного обеспечения. Одни, торгуют вручную с использованием торговых терминалов, как универсальных типа Quik, так и доступных только при работе с конкретным брокером (напр. SmartX), другие используют для торговли специальные программы – торговых роботов, которые реализуют заложенные в них стратегии торговли.
Для торговли и просмотра биржевых данных используют и мобильные устройства
Многие брокеры открывают доступ к своим системам для сторонних разработчиков посредством API, что положительно сказывается на количестве всевозможных программ и приложений для онлайн-торговли. Кроме того, используя API каждый клиент может разработать собственного торгового робота, реализующего уникальную стратегию поведения на рынке.
Кстати, если у вас вдруг возникло желание самому попробовать каково это, торговать на бирже, то это можно вполне безопасно осуществить благодаря услуге объединенной биржи под названием тестовый доступ. Пользователю предоставляется виртуальный счет, виртуальные деньги, и возможность использования реальной инфраструктуры – в том числе брокерского API.
На сегодня все. В следующих статьях мы более подробно рассмотрим такие темы, как API брокерских систем, важность скорости обработки заявок и технологии прямого подключения (минуя брокерские системы), протоколы передачи финансовых данных и многое другое. Следите за анонсами!
8 приложений для торговли на бирже со смартфона
1. Тинькофф Инвестиции
Что можно купить: акции российских и зарубежных компаний, облигации (в том числе ОФЗ и евробонды), ETF, валюту.
Брокер: Тинькофф Банк
Число установок из Google Play: 1 000 000+
Оценка пользователей: 4,3
Скачать из Google Play или App Store.
2. FinamTrade
Что можно купить: акции и облигации российских и зарубежных компаний, валюту, фьючерсы, опционы, ETF.
Брокер: Финам
Число установок из Google Play: 100 000+
Оценка пользователей: 4,3
Скачать из Google Play или App Store.
3. Мой брокер
Что можно купить: российские и американские акции, облигации, фьючерсы, валюту, ETF.
Брокер: БКС
Число установок из Google Play: 100 000+
Оценка пользователей: 3,6
Скачать из Google Play или App Store.
4. Сбербанк Инвестор
Что можно купить: российские акции и облигации, ETF, доллары и евро.
Брокер: Сбербанк
Число установок из Google Play: 100 000+
Оценка пользователей: 3,2
Скачать из Google Play или App Store.
5. ВТБ Мои Инвестиции
Что можно купить: российские акции, облигации, еврооблигации, валюту, ПИФы.
Брокер: Банк ВТБ
Число установок из Google Play: 50 000+
Оценка пользователей: 3,6
Скачать из Google Play или App Store.
6. Yango
Что можно купить: корпоративные и государственные облигации.
Брокер: Септем Капитал
Число установок из Google Play: 50 000+
Оценка пользователей: 3,6
Скачать из Google Play или App Store.
7. Альфа-директ
Что можно купить: акции российских и американских компаний, государственные и корпоративные облигации, фьючерсы, паи, ETF, валюту.
Брокер: Альфа-Банк
Число установок из Google Play: 10 000+
Оценка пользователей: 4,6
Скачать из Google Play или App Store.
8. Открытие Брокер. Инвестиции
Что можно купить: акции российских и американских компаний, облигации, фьючерсы, опционы, ETF, валюту.
Брокер: Открытие Брокер
Число установок из Google Play: 10 000+
Оценка пользователей: 3,9
Скачать из Google Play или App Store.
Как подбирались приложения?
Приложения для покупки подбирались в магазине play.google.com. В список попадали только приложения, брокер которых имеет лицензию Центрального банка России. Приложения ранжировались по количеству скачиваний и оценке пользователей. Данные актуальны на 15 января 2019 года.
Не забывайте: инвестиции в биржевые инструменты являются рискованными и не гарантируют вам получение дохода. Перед тем как инвестировать в них средства, обязательно изучите то, что хотите купить.
Играть на бирже онлайн через интернет
- Главная
- Мошенничество в Сети
- Электронные деньги
- Прочие виды заработка
- Полезные статьи
- Брокеры
- База знаний
- Новости
.
- Главная
- Мошенничество в Сети
- Электронные деньги
- Прочие виды заработка
- Полезные статьи
- Брокеры
- База знаний
- Новости
Еще статьи
Биржевые терминалы. Лотерейные терминалы. Отличное решение для бизнеса.
Наша компания «Биржевые-терминалы.рф» предлагает широкий ассортимент биржевых и лотерейных терминалов. Все оборудование проходит тщательную предпродажную подготовку, проверяется и тестируется на работоспособность, а также предоставляются бесплатные консультации для клиентов, которые только начинают развитие бизнеса в этом направлении. Мы поможем с выбором наиболее подходящего лотерейного и биржевого терминала, придерживаясь выгодных цен на рынке.
Проведение частных лотерей в России официально под запретом с 1.07.2014 г. после вступления в силу нового закона. Под запрет попали все лотерейные терминалы, которые успешно работали до июля прошлого года. В связи с этим возникло такое направление, как биржевое программное обеспечение. Интерфейс игр остался прежним, но оборудование адаптировали под требования действующего законодательства. Наша компания занимается разработкой, производством и установкой биржевых терминалов и ПО для них.
БИРЖЕВЫЕ И ЛОТЕРЕЙНЫЕ ТЕРМИНАЛЫ. КУПИТЬ ОТ ПРОИЗВОДИТЕЛЯ
С недавних пор лотерейный бизнес России имел массовый, но хаотичный характер. В крупных городах повсюду были открыты казино, игровые клубы и залы игровых автоматов. После закрытия игорного бизнеса многие люди, предпочитающие азарт, стали ограниченными в реализации своих потребностей. На сегодняшний день биржевые терминалы являются единственной легальной возможностью, позволяющей возместить потерю азартного игорного бизнеса.
Потребность разработки новой системы заработка возникла сразу после вступления в силу закона, запрещающего все негосударственные лотереи и игровой бизнес. Денег у населения не убавилось, а как быть с азартом, присущим нашим гражданам?
Внешний вид биржевых терминалов напоминает обычные игровые автоматы: есть барабан, на котором графически отображается процент роста и падения маржи. Поэтому человек может подумать, что выигрыш или проигрыш происходит по определенным комбинациям слотов. Подобные терминалы, как и их программное обеспечение, не подлежат проведению процедуры обязательной сертификации.
Также биржевые терминалы не входят в категорию лотерейных и игровых автоматов, поэтому не подпадают под обременения законов, запрещающих игровую деятельность и негосударственные лотереи. По сути, это законная схема работы, отследить которую могут клиенты и заинтересованные государственные органы.
Наша фирма предлагает Вам биржевые терминалы различной комплектации и видов.
Мы оказываем техническую поддержку в обслуживании своих клиентов. Заказав у нас оборудование, Вы можете рассчитывать на полный спектр услуг, начиная с консультации специалиста и заканчивая установкой.
Шикарная анимация и уникальная математика позволяют привлечь большое количество клиентов и удерживать высокий уровень дохода.
ПОЧЕМУ НУЖНО ПОКУПАТЬ БИРЖЕВЫЕ И ЛОТЕРЕЙНЫЕ ТЕРМИНАЛЫ ОТ ПРОИЗВОДИТЕЛЯ
- Биржевое оборудование занимает мало места, его можно установить в любом месте (на вокзале, рынке, в магазине, торговом центре). Несмотря на то что устройство имеет прочный корпус, при мощных ударах и механических воздействиях оно способно выйти из строя. Поэтому рекомендуем устанавливать биржевые терминалы в местах с видеонаблюдением или на хорошо охраняемых территориях.
- Оборудование работает самостоятельно и в круглосуточном режиме приносит выигрыш игрокам, налог государству и доход владельцам. Поэтому вложенные средства быстро окупаются. Практика показывает, что рентабельность установки биржевого терминала составляет около 3 месяцев.
- Биржевое оборудование нельзя накрутить на предмет проигрыша, благодаря чему такие терминалы заслужили расположение большой аудитории пользователей.
- Простой и понятный интерфейс.
- Не требуют вмешательства в работу оператора.
- Все легально, не нужно брать никаких разрешений в государственных структурах, достаточно просто составить договор аренды.
- Аппараты имеют приятный внешний вид, над которым потрудились сотрудники нашей компании. Терминалы вызывают интерес у прохожих и привлекают к себе азартных людей.
- Высокий уровень прибыли.
Биржевые и лотерейные терминалы, купить которые Вы можете в нашей компании, гарантированно поднимут уровень Вашего дохода! Наша продукция не противоречит требованиям законодательства, а значит, Ваше новое дело будет абсолютно легальным. Также у Вас не будет беспокойств, связанных с проверкой устройств контролирующими органами.
Большую популярность биржевых терминалов среди населения обеспечивает тот факт, что его использование предлагает возможность моментального получения выигрыша. Многие граждане уже оценили новое оборудование, сумели удовлетворить свои азартные амбиции и проверить удачу. Большой призовой фонд впечатляет и привлекает новых клиентов.
Также ключевой особенностью представленного оборудования является то, что оно не нуждается в обслуживании. Владелец должен только следить за наличием в аппарате денег и бумажных чеков. Наблюдать за технической исправностью терминалов можно дистанционно. Чтобы быть уверенным в высоком качестве биржевых терминалов, мы советуем покупать их у нас.
Преимущества покупки биржевых и лотерейных терминалов у нас
Наша фирма предлагает к Вашему вниманию различные модификации биржевого оборудования. Ценовая политика компании позволяет клиентам проводить выгодные оптовые закупки терминалов. Также у нас часто проводятся акции, во время действия которых стоимость продукции существенно снижается. На каждый терминал и установленное на нем программное обеспечение распространяется гарантия.
Биржевые терминалы – замечательная альтернатива игровому бизнесу!
Простой алгоритм (часть 1) / ITI Capital corporate blog / Habr
/ фото yuan2003 CC
Высокочастотные трейдеры – особая каста биржевых игроков. Мало, кто из них, снисходит до описания смысла своей профессии простым человеческим языком. Мы нашли блог Криса Стуккио, бывшего кванта, который решил написать краткую апологию HFT.
Речь идет не об оправдании профессии в социальном контексте, говорит Крис. Речь о неких интеллектуальных основаниях сферы человеческой деятельности, которую часто неверно понимают. В своем посте автор пытается рассказать о базисе, на котором построена биржевая торговля и высокочастотный трейдинг, и на примерах объясняет, почему трейдеры так озабочены сокращением задержек при осуществлении транзакций.
Примечание: для торговли на бирже необходим брокерский счет, открыть его в режиме онлайн можно по этой ссылке.
Механика HFT
Любую серьезную дискуссию по поводу высокочастотного трейдинга приходится начинать с азов. Объяснять механизмы и практики, лежащие в основании HFT. Главный объект в нем, как и в случае с любыми операциями по ценным бумагам, — регистр ордеров (order book). Предположим, некий трейдер Мэл выходит на биржу с желанием купить некоторое количество акций компании Blue Sun. Он примерно представляет, сколько он готов купить и по какой максимальной цене. Далее он осваивает процесс сведения заявок и обработки сделок (matching engine). Это может быть площадки BATS, ARCA или любая другая, где он размещает ордер:
BUY(owner=Mal, max_price=20.00, quantity=100) На этом этапе Мэл еще ничего не продал и не купил. Он просто оповестил весь мир о своем намерении. Система берет эту заявку и отображает информацию (анонимно) всем остальным трейдерам. Теперь представим, что появляется девушка-трейдер Инара, которая хочет продать 200 акций компании по, скажем, $20,10. Она тоже размещает свою заявку, которая отображается в регистре ордеров. Теперь он выглядит так:
SELL(owner=Inara, min_price=20.10, quantity=200) ------ BUY(owner=Mal, max_price=20.00, quantity=100) В этой точке еще никакой сделки не случилось. Мэл хочет купить по 20 долларов или меньше, Инара хочет продать за 20,10 или больше. Рынок сформировал разницу между аском и бидом в $0,10.
Усложним задачу. Пока первые двое чешут макушку, на рынок заходят Кайли и Ривер. Допустим, появилась новая позиция на продажу 200 акций по $20,21 и еще одна на 100 акций по 20,10.
Наконец, на бирже появляется Саймон, который размещает ордер на покупку 250 акций по цене $20,21. Он с радостью заключит сделку с Инарой, Кайли и Ривером. Все они запросили меньше его цены. Система использует два базовых правила, определяющих, кто кому сколько продаст:
- Цена: лучшее ценовое предложение всегда побеждает.
- Время: если цены равны, побеждает тот, кто разместил заявку раньше.
Итак, на момент появления последнего покупателя регистр ордеров выглядел так:
SELL(owner=Kaylee, min_price=20.21, quantity=200) <- Trades third SELL(owner=River, min_price=20.10, quantity=100) <- Trades second SELL(owner=Inara, min_price=20.10, quantity=200) <- Trades first ------ BUY(owner=Mal, max_price=20.00, quantity=100) После того, как Саймон разместил свой ордер на покупку 250 акций, механизм распределит его следующим образом:
- 200 акций ему продаст Инара по цене $20,10. Просто потому, что она была первой с такой ценой.
- 50 акций ему скинет Ривер, потому что его ценовое предложение было лучше, чем у Кайли.
Все, покупатель получил тот объем акций, который и хотел. Регистр теперь будет выглядеть так:
SELL(owner=Kaylee, min_price=20.21, quantity=200) SELL(owner=River, min_price=20.10, quantity=50) ------ BUY(owner=Mal, max_price=20.00, quantity=100) Поскольку Кайли не желает дать хорошую цену, ее ордер остается незаполненным. Это базовый механизм торговли на бирже. На практике все, конечно, сложнее. Появляются детали, появляются другие типы ордеров, помимо просто лимитных. Но для целей настоящей статьи этого будет достаточно. Более подробно о механизме трейдинга можно почитать здесь и здесь. Но, помните, ни одна книга не даст вам полной картины. Как вариант, можно порыться в документации самих биржевых площадок, тогда можно составить более полное впечатление о том, как все устроено на конкретной площадке.
Маркет-мейкинг
В высокочастотной алгоритмической торговле, в основном используется стратегия маркет-мейкинг. В самом простом понимании, это означает, что трейдер играет с той и с другой стороны стола одновременно. Он не открывает и не закрывает позиции, ориентируясь на тренд рынка. Вместо этого он выставляет активы и на покупку и на продажу в одно и то же время. Если вы хотите купить акции, он продаст вам их по цене $20,10. Если вы хотите продать, он купит их у вас по цене $20 за штуку. Пока он покупает и продает, ценовая разница колеблется незначительно. Его цель и профит – это те самые $0,10.
Разумеется, даже в этом случае трейдер несет определенные риски. Никто не гарантирует, что после покупки акций по 20 долларов, рынок не зафиксируется на этом уровне. Если он купил по 20, а активы упали до 15 до того, как он успел их скинуть, он потеряет $5 с акции. Поэтому такой трейдер должен сбалансировать риски с учетом прибыли. Если он будет держать разницу аск/бид слишком низко, он потеряет деньги, если высоко – никто не станет торговать с ним.
Нужно понимать, что в стратегии маркет-мейкинг нет ничего нового или революционного. Вспомните, фильмы про фондовую биржу, где трейдеры открывали и закрывали позиции криками и жестами. Это называлось «торговать в яме». Такая практика была распространена с давних времен по начало 2000-х годов, когда шаг был 1/8 и 1/16 доллара.
/ фото yuan2003 CC
Автоматизированные трейдерские системы пришли на смену таким маркет-мейкерам по очень простой причине: снижение издержек. Во-первых, такая стратегия работает только с несколькими активами одновременно, ни один человек не сможет удержать в голове позиции по сотням акций. Во-вторых, вы экономите время. Система способна генерировать от десятки и сотни тысяч долларов прибыли ежегодно. То есть, если поставить на ее место человека, он, будучи достаточно умным, чтобы правильно оценивать рынок, будет работать как минимум за пару десятков тысяч долларов годового дохода. Средненький сервер в дата-центре способен управляться с сотнями стратегий с выгодой до $50 тысяч в год. Делать это намного быстрее и аккуратнее, чем человек.
Другими словами, мы имеем дело с частным случаем общего процесса по замене людей роботами.
Время и поток ордеров
Для маркет-мэйкера суть игры состоит в движении ордеров (order flow). Пока ваши покупки и продажи скоординированы, ваша прибыль будет пропорциональна вот этому:
(# of shares traded) x (ASK PRICE - BID PRICE) Постоянство этого соотношения зависит, по большому счету, лишь от умения трейдера оценивать риски. Теоретически, чем больше вы продаете, тем выше прибыль. Так как же продавать больше?
Ответ банален: нужно держаться в топе регистра ордеров. Самый прямой путь к этому – предлагать лучшую цену. Вернемся к нашему примеру с трейдерами. Допустим, есть еще и Джейн, который желает встать во главе очереди из покупателей. Ему нужно предложить лучшую цену, чем у Мэла.
SELL(owner=Kaylee, min_price=20.21, quantity=200) SELL(owner=River, min_price=20.10, quantity=50) ------ BUY(owner=Jayne, max_price=20.05, quantity=100) <- Джейн предлагает цену лучше BUY(owner=Mal, max_price=20.00, quantity=100) чем Мэл, следовательно, она торгует первой. Теперь настает время задуматься о балансе. Поскольку Джейн имеет лишь $0,05 с проданной акции, ей нужно быть уверенной в том, что прибыль перевесит риски. Предположим, что граница между ожидаемой прибылью и потерей установлена на уровне $20,05. Другими словами, на рынке не найдется ни одного участника, кто верит в то, что получит прибыль, предложив больше этой суммы. При таком раскладе Джейн всегда будет первым, просто потому что первой зашел.
Этот пример показывает, почему так важна скорость реакции. Допустим, ровно в 10:31 часов и 30 секунд утра приходит новая информация, которая позволяет поднять цену до 20,07, чтобы получить прибыль. Возможно, вышел пресс-релиз, где есть намек на то, что акции компании пойдут вверх. В этом случае и Мэл и Джейн захотят поднять цену до 20,07. У кого получится это сделать быстрее, тот и возглавит список покупателей.
SELL(owner=Kaylee, min_price=20.21, quantity=200) SELL(owner=River, min_price=20.10, quantity=50) ------ BUY(owner=Mal, max_price=20.07, quantity=100) <- получено в 10:31:30:427 BUY(owner=Jayne, max_price=20.07, quantity=100) <- получено в 10:31:30:639, на 212 мс позднее. В этом примере Джейн опоздал на 212 миллисекунд. В общих чертах это и есть высокочастотный трейдинг. Он объясняет, почему столько усилий пущено на то, чтобы сократить время реакции автоматизированной системы. Тот, кто открывает позицию первым, тот с большей вероятностью и будет заключать сделки.
Вторая причина заключается в том, что есть движение рынка. Нередко трейдеры хотят отменить свои ордера. В 10:31 произошло событие, которое говорит о движении цены вверх. Риверу нужно успеть отменить свой ордер на продажу по $20.10, чтобы поднять цену до $20,20. Допустим, есть еще некто, кому будет, наоборот, выгодно после этого события атаковать ордер Ривера на цене 20,10. Ривер останется в игре, если сможет оперативно убрать этот ордер. Если пойдет атака на ордер, Ривер будет вынужден поднять цену лишь до $20,15, чтобы рисковать только 0,05 за акцию.
Почему все сваливаются на одну цену?
Проницательный читатель уже, наверное, задался вопросом: почему Мэл и Джейн согласны, что лучшая цена предложения 20,07? Может быть, расчеты Джейн показывают, что это будет 20,075, а расчеты Мэла – 20,071? Да, вероятней всего, оба игрока расходятся во мнении, что же будет являться лучшей ценой. Нет ни одной причины, почему программы или трейдинговые стратегии Мэла и Джейн выдадут им идентичную цену до тысячных долей.
Вне зависимости от того, что им подсказывает стратегия, они не могут размещать ордера на свои лучшие цены. Правило минимального ценового приращения SEC Rule 612 недвусмысленно запрещает им выставлять цену продажи или покупки в долях цента. То есть покупка 100 акций за 20,07 годится, а покупка 100 акций по 20,075 – уже нелегально. Кстати, до 2001 года лимит был 1/16 доллара или $0,0625 (аналогичный шаг цены для разных финансовых инструментов есть и над других биржевых площадках, например на Московской бирже).
На реальном рынке, с более чем пятью участниками, можно ожидать большое количество ордеров ниже топовых позиций регистра (высшей цены бида) на 20,06, 20,05 и так далее. Но большинство трейдеров и в реальной жизни будет кучковаться близко к топу.
В следующих своих постах автор обещает поднять тему социальной пользы и вреда от HFT, а также рассказать, что же сегодня не так с высокочастотным трейдингом и как это исправить.
Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:
