Автор элдер александр как играть и выигрывать на бирже
Александр Элдер "Как играть и выигрывать на бирже"
Чем дополнить обучение по книгам?
Каждый день по будням (с 6:30 до 18:30) проходят бесплатные онлайн занятия - в неделю более 50 (!) различных уроков - теория и практика трейдинга. Ведут учителя в режиме реального времени, практические уроки ведут реальные опытные трейдеры.
Какой урок идет прямо сейчас? Смотреть онлайн->
Бесплатно / без регистрации. Есть чат. Рекомендую!
Мотивация для обучения трейдингу -результаты реальных трейдеров
миллионеров (графики доходности, подробное обсуждение работы):
-
Gemmaster заработал 38.000 %, Hohla Several System EUR заработал 3600 %
-
Lucky Pound заработал 2680 %, Sunnich заработал 2200 %, Dengi usd заработал 1500%
-
Swiss invest заработал 1260%, NIght owl заработал 1110%, Swetlana заработала 1100%
-
Chiev заработал 1080 %, Eternity заработал 1060 %, Mik заработал 1010 %
-
Night owl заработал 1000% , MultipliCapital заработал 950 %, Cuborg заработал 930 %
-
Treasures dragon заработал 890 %, Safety заработал 840 %, Fryday заработал 840 %
???
Почему у одних форекс брокеров % успешных клиентов
доходит до 40%, а у других не дотягивает до 5% ?
Книга Александра Элдера — Как играть и выигрывать на бирже. Обзор полного издания
Книга Александра Элдера, гениального аналитика — «Как играть и выигрывать на бирже» непременно должна находиться в библиотеке каждого трейдера. Это произведение – нашумевший бестселлер, написано автором, который является специалистом в области тех. анализа и профессиональным участником биржи.
Немного об авторе книги – бестселлере: Как играть и выигрывать на бирже, трейдере — аналитике Александре Элдере
Итак, непосредственно перед обзором книги «Как играть и выигрывать на бирже», хотелось бы немного рассказать о ее авторе, одном из профессиональных трейдеров Форекс, лучшем специалисте финансового мира, признанном эксперте биржевых торгов, а также человеке, написавшем множество полезных статей, касающихся данной тематики – Александре Элдере.
Итак, Александр Элдер, трейдер, автор книжного пособия «Как играть и выигрывать на бирже», и не менее полезных, многочисленных публикаций и нескольких других произведений, касающихся биржевой торговли. Родился в Ленинграде, но рос в Эстонии. В шестнадцать лет Александр поступает в высший Тартуский университет.
По окончанию учебы, он работает судовым врачом и в 23-летнем возрасте в Африке он бежит с советского корабля и получает политическое убежище в США. Элдер стажируется в университетской клинике и заведениях Нью-Йорка, учится в психоаналитическом институте города, а также работает редактором отдела издания, освещающего проблемы психиатрии.
Спустя некоторое время, Элдер открывает в Нью-Йорке свою личную психиатрическую практику.
Биржевые операции, начали привлекать Элдера в конце 70-х годов. В это время он начинает вкладывать свои деньги в опционы и акции. Уже в 1988 году Элдер организовывает собственную фирму «Financial Trading Seminars», ставшую в то время одной из самых ведущих компаний, занимающихся подготовкой трейдеров. Профиль фирмы – подготовка специалистов по биржевым торгам. Элдер занимается консультациями, как крупных финансовых структур, так и частных трейдеров, а также проводит семинары в США, Европе, Австралии, азиатских странах и, конечно же, в России.
Став специалистом психиатрии и трейдинга, Элдер добился больших успехов и там и там. А. Элдер учит нас, что успех на Форекс зависит от таких основных факторов, как методы торговли, психология и контроль рисков.
Как играть и выигрывать на бирже? Что важного в книге трейдера – аналитика Александра Элдера?
Итак, что хочет донести посредством книги А. Элдер, скачать которую можно в pdf формате можно ниже, «Как играть и выигрывать на бирже»? Пособие содержит богатый материал, в котором повествуется о том, как в периоды биржевых игр добиться успеха, как можно сохранять свои средства в период неудачи и приумножать их в значительной мере, в случаях выигрышных сессий.
Прочтя книгу доктора Элдера, Вы научитесь использовать приемы анализа рыночной ситуации, освоите стратегии торговли, но также узнаете и о том, о чем нельзя прочитать в обычных учебниках – о психологии человека, добившегося успеха.
Ключевыми понятиями, освещенными в книге «Как играть и выигрывать на бирже» выступают:
Пособие Александра Элдера делает упор индивидуальную психологию. Очень важно системно и логично вести процесс игры и продуманно осуществлять контроль над своими инвестициями. Эти три ключевых понятия являются тремя опорами, похожими на ножки табурета. Если убрать одну из них, то табурет упадет, а вместе с ним и тот, кто на нем сидел.
О первых частях книги — Как играть и выигрывать на бирже
Сама книга посвящена тому, что основным ключом к победе является Ваша собственная психология. Здесь автор учит читателя, каким образом можно избегать эмоциональных биржевых ловушек и стать дисциплинированным участником игры.
Следующая часть произведения посвящена изучению массовой рыночной психологии. Как говорит автор – поведение толпы достаточно примитивно, и, зная то, как оно изменяется, можно совершать очень неплохие прибыльные сделки. В этой части книги автор приводит графики, отражающие, поведение толпы и описывает классические приемы технического анализа.
Об остальных частях книги — Как играть и выигрывать на бирже
Начиная с 4-й и заканчивая 8-й главой, книга посвящена методам проведения компьютерного, технического анализа. Здесь Элдер самым подробным образом дает читателю информацию о том, как правильно находить выгодные сделки, пользуясь индикаторами, осцилляторами, волновым анализом и многими другими полезными инструментами биржевого анализа.
Далее в книге аналитика Александра Элдера рассказывается нам о целом ряде торговых систем. В частности автор подробно описывает методику «Трех экранов», которым пользовался сам лично. Изучив данный материал, трейдер научится связывать различные способы анализа в одну наиболее эффективную систему игры на бирже.
О заключительной главе книги
Заключительные главы книги «Как играть и выигрывать на бирже», читать которую можно здесь в онлайне, или при необходимости скачать на свой ПК в формате pdf, полностью посвящены вопросам по управлению капиталами. Как правило, неопытные или начинающие игроки к данному вопросу относятся без особого понимания, что и приводит к сливу депозитов, даже при наличии совершенной системы торговли. Поэтому изучить этот материал просто необходимо.
Необходимо отметить, что новое издание книги Элдера в той же обложке «Как играть и выигрывать на бирже», включает специальный задачник, созданный лично автором специально для трейдеров, которые изучают торговлю на бирже по его книге.
В задачнике собрано более 200 вопросов, которые привязаны к главам произведения. Также в задачнике имеется 10 интересных тестов.
Почему книга — Как играть и выигрывать на бирже, аналитика Александра Элдера, рекомендована к изучению трейдерам?
Это пособие, переведено более чем на 10 языков, ставшим одним из популярнейших в биржевой истории. Эта книга рекомендована к глубокому изучению, так как в ее основу положен личный опыт легендарного трейдера — спекулянта, совершавшего не одну ошибку, но в итоге добившегося грандиозного успеха.
И вот теперь, этот человек делится с нами секретами того, как можно избежать подобных ошибок в торговле на бирже. Книга A. Элдера, является своего рода классическим путеводителем в среде биржевых спекуляций, пользующаяся авторитетом среди спекулянтов-профессионалов.
Хотя необходимо отметить, что книга аналитика Александра Элдера имеет принципиальные отличия, если сравнивать с другими, которые можно найти на магазинных полках.
Изучив эту книгу, предназначенную для инвесторов, занимающихся биржевой торговлей в частном порядке, желающих добиться стабильных выигрышей при помощи правильной биржевой игры, Вы сможете, не оглядываясь на рыночные прихоти, найти новые подходы для познания фьючерсных и валютных рынков.
Стоит посмотреть! О книге аналитика Александра Элдера
Александр Элдер - Как играть и выигрывать на бирже. » Книги читать онлайн бесплатно без регистрации
Автор этого международного бестселлера, д-р Александр Элдер, — профессиональный биржевик и эксперт по техническому анализу. Он учит, что успешная биржевая игра зависит от трех факторов: психологии, методов и контроля над риском.
В первой части этой книги д-р Элдер показывает, что ключи к победе — в вашей психологии. Он учит, как стать дисциплинированным игроком и избежать эмоциональных ловушек на бирже.
Затем объясняет, как найти выгодные сделки, пользуясь графиками, компьютерными индикаторами и другими инструментами анализа биржи. Вы увидите, как скомбинировать различные методы анализа в эффективную систему биржевой игры.
И наконец, вам станет ясно, как управлять деньгами на своем биржевом счете. Правила для ограничения риска важны для биржевика, как запас воздуха для аквалангиста.
Раскрыв эту книгу, вы сделали первый шаг к познанию новых методов игры на валютных, фондовых, фьючерсных и других рынках. Вам предстоит узнать «Как играть и выигрывать на бирже».
Александр Элдер. КАК ИГРАТЬ И ВЫИГРЫВАТЬ НА БИРЖЕ.
Предисловие ко второму русскому изданию.
Когда я бежал с советского парохода в Африке, то ни думал ни гадал, какие невиданные развороты мне предстоят. Я бежал, чтобы не оказаться в советской тюрьме за политику. На Западе у меня не было ни родни, ни знакомых, но было одно важное преимущество перед теми, кто приезжает сюда сегодня. Эмигранты жалуются на жизнь в новой стране, но при этом знают, что могут вернуться - поехать в аэропорт и через 9 часов быть в Шереметьево. У меня такого выхода не было, поскольку в СССР меня, как беглеца, ждали лагерь либо расстрел. Не имея ходу назад, я полностью вошел в американскую жизнь, язык и культуру новой страны.
В Нью-Йорке я продолжал заниматься психиатрией, преподавал в Колумбийском университете, а став играть на бирже, написал по-английски книгу: «Trading for a Living». Я писал ее для себя, вернее для того зеленого новичка, полного энтузиазма, но не обремененного знаниями, каким был лет за 5 до книги. Англоязычный оригинал «Trading for a Living» стал международным бестселлером. Обычный тираж биржевой книги в США - 5 тыс. экземпляров, а очень успешные книги достигают 20 тысяч. «Trading for a Living» достигла этого уровня на второй год и продолжает переиздаваться уже 9 лет. Книга переведена на 8 языков, включая мой родной русский. Кто бы предсказал это, когда я бежал из Советского Союза! Сказка.
В 1996 году я впервые вернулся в Россию по приглашению банкиров, чтобы прочитать лекции по биржевой торговле в Москве. На них собрались сотни новичков, многие из которых вышли в профессионалы и работают на рынках по сей день. В первый приезд меня поселили в ведомственной гостинице. Она была окружена колючей проволокой, а у входа дежурили двое с автоматами. Количество автоматов на улицах - верный показатель качества жизни в стране (чем их больше, тем уровень ниже). Теперь останавливаюсь в Москве в нормальной квартире, заимел друзей и столько знакомых, что недавно меня узнали в парилке Сандуновской бани. Без галстука. Нормализация!
В 1996 году Москва была еще темной, у станций метро стояли шеренги обтрепанных людей, пытавшихся продать кто булку, кто селедку, кто носки. Поиск переводчиков и издателя были трудны, а один из сотрудников компании, которая собиралась спонсировать выпуск книги, пытался вымогать у меня деньги. Я об этой коррупции сообщил его высшему начальству, на чем спонсирование закончилось - начальник стоил подчиненного. Компании той больше нет, а книга процветает. «Честность - лучшая политика» - есть такая поговорка в Америке.
За последние годы я сдружился с владельцами издательства «Диаграмма», которое стало, по-моему, лучшим по биржевой литературе в России. Когда речь зашла о втором издании «Как играть и выигрывать на бирже», выбор был прост. Надеюсь, вам понравятся отредактированный «Диаграммой» перевод и новая глава, которую я написал по-русски специально для этого издания.
Идеи, изложенные в этой книге, проверены на опыте тысяч российских трейдеров, купивших и прочитавших первое издание. Среди приятных воспоминаний - встреча с трейдером, который сделал миллионы долларов и теперь живет то в Москве, то на Сейшельских островах. Одна дама в мехах вбежала на мой семинар в Москве, чтобы поблагодарить - она заняла первое место в двух категориях на соревновании российских аналитиков. Значит ли это, что вы, проработав эту книгу, тоже выиграете конкурс и сделаете миллион? Для успеха вам необходим еще один фактор. Это - самодисциплина. Вы должны войти в рынок, как политэмигрант, которому нет дороги назад. Успех или расстрел. Вам надо полностью сфокусироваться на торговле - лишь тогда вы сможете победить.
В начале 90-х годов я увидел в Америке первых россиян, приехавших на стажировку на бирже. Они подошли к стенду моей фирмы с характерной физической повадкой советского человека - напряженные плечи, втянутые головы. Они долго рассматривали биржевые книги, слегка шарахнувшись, когда я заговорил с ними по-русски. «Мы бы хотели это, и это, и это, - сказали они. - Но у нас проблема. Нехватка валюты». «Что вы говорите, - ответил я. - У нас точно такая же проблема». Сегодня мы постоянно имеем дело с российскими трейдерами, а некоторые даже приезжают в наши учебные лагеря на Карибах. Мне приятен процесс нормализации в России, повышающийся уровень профессионализма российских трейдеров.
У российских трейдеров, по сравнению с западными, есть как ценные преимущества, так и серьезные недостатки. Тяжелая жизнь приучила людей глубоко вдумываться в стратегию и тактику игры и оригинально мыслить. У многих трейдеров математическое образование, что позволяет им разрабатывать передовые системы. Что мешает российским трейдерам, так это залихватство, шапкозакидательство, а также нехватка капитала и незнание правил контроля над риском. Надеюсь, что второе издание «Как играть и выигрывать на бирже» поможет вам решить эти проблемы и найти свою тропу к победе. Желаю вам успехов.
Д-р Александр Элдер Нью-Йорк, март 2001 г.
1. БИРЖЕВАЯ ИГРА: НОВЫЙ РУБЕЖ.
Вы можете быть свободным. Жить и работать в любом уголке земного шара. Быть независимым от повседневных передряг и неподотчетным начальству.
Это - жизнь преуспевающего трейдера.
Многие стремятся к ней, да немногим она удается. Дилетант смотрит на экран монитора, на цифры котировок - и ему уже мерещатся зеленые разводы миллионов долларов. Он протягивает к ним руку - и теряет деньги. Он тянется снова - и теряет еще больше. Люди теряют деньги на бирже потому, что не умеют играть либо владеть собой. Если вы страдаете от этих проблем - читайте эту книгу: я написал ее для вас.
Как я пришел к биржевой игре.
Летом 1976 года я отправился из Нью-Йорка в Калифорнию. Я бросил в багажник своего старого «доджа» несколько биографий и книг по психиатрии (я был тогда стажером в университетской клинике), а еще - книжку Энгела (Engel) «Как покупать акции» (How to Buy Stocks). Я и думать не думал, что эта книжка в потрепанной обложке, позаимствованная у приятеля-адвоката, в свое время повернет мою жизнь. К слову, у этого приятеля была легкая рука, только наоборот: вложенные им деньги неизменно прогорали. Но это другая история.
Я с жадностью поглощал страницу за страницей в кемпингах Америки, перелистнув последнюю уже на тихоокеанском побережье. Я понятия не имел о бирже, и меня захватила идея зарабатывать деньги головой.
Я вырос в Советском Союзе в пору «империи зла», как выразился бывший президент Рейган. Я ненавидел советский строй и хотел вырваться на свободу, но эмиграция была невозможна. В 16 лет я поступил на медицинский факультет, в 22 закончил его, прошел стажировку, а потом устроился врачом на корабль, ходивший в загранрейсы. Вот он, мой шанс вырваться! И я бежал в Абиджане - столице Берега Слоновой Кости.
Я бежал к американскому посольству по пыльным тесным улочкам африканского портового города, а за мной гнались товарищи по команде - теперь уже бывшие. Чиновники в посольстве развели волокиту и чуть было не отдали меня советским властям. Я запротестовал, и они укрыли меня в надежном месте, а затем посадили на самолет в Нью-Йорк. В аэропорт имени Кеннеди в феврале 1974 года я прибыл из Африки в летней одежде, с 25 долларами в кармане. Я немного говорил по-английски, но не знал ни единой души на Западе.
Я понятия не имел о бирже. Поначалу от одного вида долларов в бумажнике порой становилось не по себе. В стране, с которой я распрощался, за несколько таких бумажек можно было попасть за решетку.
Книга «Как покупать акции» открыла передо мной окно в новый, неведомый мир. Вернувшись в Нью-Йорк, я купил первую в своей жизни акцию: это была акция компании детских садов «Киндеркэр» (KinderCare). С тех пор и по сей день я изучаю биржевые дела, вкладываю деньги и совершаю операции с акциями и опционами, а сейчас - в основном фьючерсные сделки.
Моя профессиональная карьера шла своим чередом. После стажировки в университетских клиниках Нью-Йорка я учился в Нью-йоркском психоаналитическом институте и работал редактором книжного отдела в крупнейшей в США психиатрической газете. Я также открыл частную практику. Сейчас в свой психиатрический кабинет - через улицу от концертного зала Карнеги-Холл - я прихожу несколько раз в неделю, под вечер, после закрытия биржи. Мне нравится работать с пациентами, но большую часть времени я провожу на бирже.
Мой путь к биржевому успеху был долгим: то головокружительные взлеты, то мучительные падения. Двигаясь вперед или петляя, я не раз набивал себе шишки и разорял свой торговый счет. После каждой неудачи я возвращался к работе в клинике, копил деньги, читал, размышлял, уточнял методику, а затем снова начинал играть.
Мои биржевые дела понемногу налаживались, но настоящий перелом произошел, когда я понял, что ключ к успеху - во мне самом. Своими находками я и хочу поделиться с вами в этой книге.
Читать онлайн "Как играть и выигрывать на бирже." автора ЭЛДЕР АЛЕКСАНДР - RuLit
Комиссионные взимаются за заключение сделки и выход из нее. Проскальзывание - это разность между ценой, по которой отдан приказ, и ценой, по которой он реализуется. Если вы отдаете приказ только на определенную цену (limit order), то он реализуется либо по вашей цене, либо вообще не реализуется. Когда вам не терпится войти в сделку или выйти из нее и вы даете неограниченный приказ (market order), то он зачастую реализуется по цене хуже той, при которой был отдан.
Биржевая братия неустанно выкачивает огромные деньги. Биржи, брокеры и советники кормятся биржевой игрой, в то время как трейдеры - поколение за поколением - вылетают из нее. Бирже нужны новые и новые неудачники - так строителям древнеегипетских пирамид нужны были новые и новые рабы. Неудачники пополняют биржевую кассу, что необходимо для процветания биржевой индустрии.
Игра с минусовым исходом.
Брокеры, советники и сами биржи занимаются рекламой, дабы привлечь на рынки побольше будущих неудачников. Некоторые рекламируют фьючерсную торговлю как игру с нулевым исходом (zero-sum game) в расчете на то, что большинство людей расценивают свои способности выше средних и потому надеются на победу в игре с нулевым исходом.
Победившие в игре с нулевым исходом получают столько, сколько потеряют проигравшие. Допустим, мы с вами спорим на 10$ относительно очередного изменения индекса Доу-Джонса на 100 пунктов. Один из нас должен выиграть 10$, а другой - проиграть. Победит более проницательный.
Люди клюют на наживку разрекламированной игры с нулевым исходом и заглатывают ее, открывая торговый счет. Они не подозревают, что биржевая игра - это игра с минусовым исходом (minus-sum game). Победители получают меньше, чем теряют проигравшие, потому часть денег откачивает себе биржевая индустрия.
Рулетка - это тоже игра с минусовым исходом, потому что казино забирает 3-6% от суммы всех заключенных пари. По этой причине рулетка - непобедимая в конечном счете игра. Допустим, что мы с вами вступаем в игру с минусовым исходом, заключив то же пари на 10$ на следующее изменение индекса Доу на 100 пунктов, но уже прибегнув к брокерам. При расчете проигравший теряет 13$, победивший получает лишь 7$, а оба брокера с удовольствием несут домой свои комиссионные.
Комиссионные и проскальзывание для трейдеров - все равно что налоги и смерть для всех нас. Они омрачают жизнь и в конце концов ставят в ней точку. Прежде чем выиграть хоть грош, трейдеру придется содержать и своего брокера, и весь биржевой аппарат. Надо быть не просто выше среднего, а на голову выше толпы: только тогда можно победить в игре с минусовым исходом.
Комиссионные.
Комиссионные за каждую из заключаемых вами фьючерсных сделок могут составить где-то от 12 до 100$. Крупные трейдеры платят меньше, мелкие - больше. Дилетанты, мечтая о солидном куше, комиссионные в расчет не принимают. Брокеры, в свою очередь, уверяют, что комиссионные - мелочь по сравнению с суммами намеченных сделок.
Чтобы понять роль комиссионных, сравните их с маржей (margin), а не суммой сделки. Например: за единичную сделку по кукурузе - это 5000 бушелей[1] стоимостью около 10000$ - комиссионные могут составить 30$. Это же менее 1% от суммы сделки, успокоит брокер. На самом деле за эту сделку придется внести залог почти в 600$. 30$ комиссионных - это 5% маржи, т.е. надо заработать 5% на капитал только для того, чтобы покрыть расходы. При заключении сделок по кукурузе четырежды в год нужно достичь 20%-ной годовой прибыли - только для того, чтобы не потерять деньги! Такое мало кому под силу. Многие управляющие инвестиционными фондами ничего бы не пожалели ради 20% годовых. «Комиссионная мелочь» - не просто лишняя забота: это серьезный препон на пути к успеху!
Многие дилетанты тратят на комиссионные более 50% своего торгового капитала в год - если они вообще столько продержатся. Даже комиссионные со скидкой встают высоким барьером на пути к успеху. Я не раз слышал, как брокеры, шушукаясь, потешались над своими клиентами, которые выворачивались наизнанку, чтобы хоть не потерять деньги.
Выторговывайте себе минимально возможные комиссионные. Не стесняйтесь просить пониженных ставок. Мне часто приходилось слышать жалобы брокеров на нехватку клиентов - но ни разу клиенты не жаловались на нехватку брокеров. Убедите своего брокера, что брать низкие комиссионные - в его же интересах, потому что тогда вы продержитесь долго и будете его постоянным клиентом. Разработайте систему торговли с менее частыми сделками.
Проскальзывание.
Проскальзывание при вступлении в сделку и при выходе из нее - это как укус маленькой или большой акулы. Проскальзывание означает, что ваш приказ был отдан по одной цене, а исполняется по другой. Это все равно что купить в магазине яблоко за 30 центов, хотя цена на витрине - 29 центов.
А. Элдер. «Как играть и выигрывать на бирже»
Приветствую читателей. В этой статье рассмотрим практическое пособие с примерами от «гуру» биржевой торговли — Александра Элдера. Чем оно интересно и полезно начинающему трейдеру?
Во-первых, автор книги – профессиональный трейдер. Он основал собственный инвестиционный фонд, которым управляет в течение многих лет.
Во-вторых, его произведение приводит не только абстрактные советы и намеки, но и прямо призывает к действию.
Приступим…
А. Элдер. История успеха – истоки написания
Сегодня эстонского бизнесмена знают трейдеры во всем мире. Но 30 лет назад советский эмигрант был таким же новичком, как и те, кто читают его книги.
После снятия железного занавеса Александр ринулся в Соединенные Штаты Америки, где устроился работать в частную клинику. Для того чтобы разорвать кредитный круг выживания, Элдер решает посвятить себя трейдингу. Скопив стартовый капитал, он приобретает свою первую акцию. После чего его жизнь кардинально изменилась.
Несмотря на медицинскую практику в области психологии, эстонец наступает на все грабли подряд. Он впадал в эйфорию после любого подъема, а затем сливал весь депозит в следующей сделке и вновь возвращался на работу в клинику.
Чтобы не повторять своих ошибок, Александр решил изучать торговлю акциями с точки зрения психологии. Совмещая полученные данные с собственным опытом, он постепенно начал выявлять опасные ловушки для начинающего.
Через несколько лет, полностью овладев собой и научившись анализировать рынок, Элдер создает собственную стратегию. По его мнению, она идеально сочетала в себе математику и управление эмоциями.
Добившись успеха, трейдер решается передать свой опыт, дабы уберечь новичков от своих ошибок. Для этого он стремится к распространению своей стратегии и проводит ряд семинаров, в которых на разных примерах описывает влияние эмоций толпы на состояние рынка.
Распространение стратегии на бесплатной основе не дало ощутимых плодов. Подозрительные американцы не доверяли бесплатной рабочей стратегии. Элдер изменил тактику и начал брать символическую плату. Это и побудило Александра написать книгу.
На сегодняшний день это одно из самых полных пособий для начинающего. Книга раскрывает все аспекты торговли и жестко указывает на ошибки в:
• биржевой торговле,
• психологии,
• отношении к профессии в целом.
Пособие описывает принципы создания собственной стратегии. Помимо абстрактных советов, автор также предлагает вниманию читателя практические рекомендации, помогающие увеличить эффективность торговли.
Практические советы. От «А» до «Я»
Автор уделяет внимание всем аспектам биржевой торговли. По поводу психологической составляющей он говорит следующее: «технический анализ отражает поведение толпы».
Отношение к трейдингу
Путь успешного торговца начинается с отношения к выбранной профессии. Элдер пишет, что трейдинг – не сиюминутное увлечение и не казино, где можно по-быстрому заработать. Трейдинг – рискованная работа. Среди игроков на рынке:
• 95% мужчин,
• 5% женщин.
Для сравнения, среди альпинистов:
• 93% мужчин;
• 7% женщин.
Именно на этом примере Александр Элдер проводит свою главную аналогию.
«Да! В биржевой торговле есть определенная доля риска, но она сродни спуску альпиниста с новой высоты, а вовсе не ставке на рулетке». Кто это осознал, должен настроиться на длительную работу вне зависимости от первых результатов. Это – первый шаг на пути к успеху.
3 кита торговли
Обуздать свои эмоции
Речь идет о преодолении страха, азарта и эйфории, избавлении зависимости от гуру. Немало времени в книге уделено и ошибочности представлений, основанных на манипулировании фактами.
«Например, вы выявляете цикличность событий. Усердно вычерчиваете графики, проводите параллели, и вот! Оно! Вы увидели и предугадали следующий тренд…
На самом деле, если бы после этого открытия трейдер ввел свои данные в математическую программу, то увидел, что то, что было принято за новый тренд, является лишь последовательностью шумов на графике».
А. Элдер
Автор также утверждает, что, несмотря на кажущуюся простоту, именно обуздание эмоций является самой сложной частью в становлении торговца.
A. Составить торговую систему. Перед тем как начать серьезно торговать, нужно уделить время созданию собственного торгового плана. В книге приведены все доступные инструменты, которые позволяют создавать торговые стратегии индивидуально. Главное при её составлении понять, как она работает. Не слепо верить утверждениям писателя, а проверить каждый индикатор, любой скачок на графике перед операцией. Понимание основ рынка помогает определить работоспособность стратегии и её прибыльность.
B. Управление рисками, контроль над капиталом, манименеджмент – фактор, связанный с психологией. Речь идет и о простой математике. При тестировании новой схемы, вне зависимости от размера собственного депозита, не стоит увеличивать размер ставки выше 0.1%. В то время как работа с проверенной торговой системой допускает риски, связанные с 1-2% от размера депозита. Но превышение ранее установленных норм должно жестко пресекаться. Даже операция с риском 2.01% — тревожный сигнал, который может говорить о пагубном влиянии азарта.
В книге приведены и более сложные системы управления капиталом, но сам автор утверждает, что работоспособная система самая простая.
Препоны на пути
Осознание цели и составление плана – первый шаг на пути к становлению. Следующий – научиться изворотливости. Чтобы достичь успеха и жить на заработанное с трейдинга, нужно стать на голову выше других торговцев.
«Нет игры с нулевым исходом. Даже популярная реклама бинарных опционов (в издании 2000 года фьючерсах), позиционирующая себя как «игра с нулевым исходом», на деле таковой не является. Допустим, один из участников поставил на повышение 10$, а второй на понижение. При выигрыше один из них забирает 17 из 20$. А каждый брокер уносит домой заработанные полтора доллара. Это и превращает торговлю в игру с отрицательным исходом. Перед тем как начать зарабатывать, трейдер должен прокормить весь биржевой аппарат…»
Другой препоной является толпа. Выверив все факторы, трейдер может провалиться, в случае, если сегодняшнее настроение идет вразрез с его прогнозами.
Главная ошибка, из-за которой большинство трейдеров вылетает, сливая капитал – осознание того, что торговля не сложна. Профессионалы не обладают тайными знаниями, как зарабатывать деньги. Именно из-за этого незнания многие новички, сливая первый депозит, начинают искать «волшебную пилюлю» — будь то торговля по научной схеме или использование волшебных талисманов, посещение семинаров новых биржевых «гуру».
Им Элдер уделяет особое внимание. Зачастую эти «гуру» являются производным от популяризации высокоактивных методов торгов брокерами. Каждый из них за несколько лет до прихода популярности пишет свою «неповторимую стратегию», которая по стечению обстоятельств рано или поздно срабатывает. «Даже стоящие часы дважды в день показывают правильное время». После получения известности «гуру» привлекают огромный капитал на семинарах. Проторговав успешно до нескольких лет сами вылетают в трубу.
Кто не доверяет чудодейственным методикам, разработанным светилами биржевого мира, обычно обращаются к программистам. Они предлагают программы с идеально отработанной стратегией – нужно лишь только положить деньги и считать прибыль. Приход компьютерных технологий сильно облегчил процесс торговли, но ставить на него – не лучшая идея.
Все компьютерные программы делятся на 3 типа:
1) Ящик с инструментами — самый полезный тип. Может принести ощутимую прибыль за счет упрощения многих расчетов и удобства выведения графиков и терминалов. В него можно загрузить принципы собственной стратегии, и программа будет сигнализировать о наступлении подходящих случаев в 30-40%. Распространяются бесплатно.
2) Черный ящик — «чудодейственная таблетка». Автоматизированный робот, ведущий торги, для получения прибыли нужно запустить и забрать свои деньги…
На самом деле в черный ящик загружается одна-две стратегии, часто нерабочие. Иногда стратегии могут работать определенное время, но при первом сильном изменении на рынке робот полностью обнулит депозит владельца. Все черные ящики объединены «клубом 3000» из-за «революционной методики торговли».
3) Серые ящики. Представляют наибольшую опасность для начинающего торговца. Как и предыдущая категория – это автоматизированные роботы, самостоятельно торгующие и зарабатывающие. Отличие в возможности настраивать некоторые из ключевых параметров. Неграмотная настройка может сломать ненадежно работающий алгоритм. Правильная настройка не поможет увидеть полную картину стратегии робота.
Среди всех компьютерных программ идеальным вариантом станет создание собственного робота, который автоматизирует часть сделок, его можно сделать на основе «ящика с инструментами». Стоит помнить, что роботизированная автоматическая торговля – опасное занятие, компьютер может полностью разорить играющего.
Проскальзывание
Техническая препона, которая стоит на пути к успеху, — время, когда был отдан приказ, и время его исполнения. В 80-е могло достигать минуты, что приводило к разрушительным последствиям при высокой активности рынка. С появлением компьютеров эта проблема должна была урегулироваться. Но из-за расстояния к серверам и появления высокочастотных трейдеров, она стала еще опаснее. Путь избавиться от ее влияния — это выбор подходящего темпа работы и учёт рисков возникновения проскальзывания, что поможет избежать ненужного риска, связанного с технической реализацией современных рынков.
Подробнее о высокочастотном трейдинге можно узнать, прочитав книгу М. Льюиса «Flash Boys». В ней освещены основные принципы HFT и способы противостояния, доступные рядовым трейдерам.
Разработка собственной стратегии
После того как были выполнены основные шаги к преодолению психологических проблем, автор советует все подытожить и приступить к созданию собственной торговой стратегии. В частности, он предлагает заняться изучением технических аспектов, при этом письменное руководство к действиям должно включать в себя следующие правила:
1) настройтесь на биржевой марафон,
2) постоянно учитесь,
3) не жадничать,
4) разработка своего метода анализа для осознания функционирования рынка.
5) план манименеджмента,
6) метод контроля над азартом,
7) изменить подход к торговле.
Далее Элдер предлагает и рассматривает различные инструменты анализа:
• технические сигналы,
• индикаторы,
• графики,
• другие.
В книге представлен целый арсенал средств, помогающих создать рабочую стратегию. Александр предлагает методы, основанные на техническом анализе, которыми пользуется сам.
Технический анализ – графическое отражение психологии толпы
Все инструменты, представленные ранее, являются отражением настроения игроков на рынке. Большую часть составляют овцы и свиньи, с которых медведи и быки снимают прибыль. Элдер пишет, что зарабатывание на дилетантах не такая простая задача, ведь конкуренцию составляют другие профессиональные игроки, нацеленные на легкую добычу.,
Интересный факт: автор признает свою несостоятельность на ранних этапах собственного становления. Он пишет, что каждый в процессе развития сначала является свиньей, потом овцой, и лишь потом переходит в разряд медведей или быков. Высшая ступень эволюции — сторонний наблюдатель, который умело входит в бычьи и медвежьи рынки.
• Свинья – жадный, неграмотный торговец. В большинстве случаев это опьяненный удачной сделкой новичок. Его отличительной особенностью является не закрытие позиций при изменении тренда. Надеясь срубить большой куш на развороте, свиньи зачастую теряют весь свой депозит за 1-2 неудачные сделки.
• Овца – сомневающийся трейдер. Может зарабатывать на бирже, но при этом его прибыль остается мизерной. Даже видя наступление тренда, овца будет длительное время сомневаться и пропустит выгодную для себя возможность, вступив на пике или на развороте тренда.
• Медведь – торговец, играющий на понижение.
• Бык – играет на повышение.
Профессионалы обычно не являются приверженцами бычьего или медвежьего принципа, они умело управляют и короткими, и длинными позициями.
Существует отдельная группа игроков, торгующая по принципу «инакомыслия». Они всегда вступают незадолго до разворота, когда в тренд вовлечено наибольшее количество активных трейдеров.
Интересные биржевые аномалии
В ходе проведения анализа рынка Александр Элдер описывает читателю некоторые любопытные аномалии и закономерности, которые можно использовать в момент непредвиденных перемен на рынке
Преодолеть сопротивление!
В главе о поддержке и сопротивлении написано, что в большинстве случаев как поддержка, так и сопротивление определяются психологическими факторами. На примере индекса Доу-Джонса Элдер описывает аномалию: когда промышленный рейтинг не мог преодолеть потолок в 1000 пунктов. Как только он добирался до отметки в 990, то резко обваливался на несколько десятков пунктов.
Люди на психологическом уровне не верили в дальнейший рост экономики, поэтому, достигая данной отметки, активно играли на понижение. Сам потенциал роста все увеличивался. Когда психологический барьер был устранен, индекс ушел вверх далеко за тысячу.
Инсайд
Элдер рассказывает об истинном механизме функционирования инсайда. В противовес всем киношным и книжным уловкам, Александр описывает простую реальность, которая помогает пользоваться информацией без риска сесть в тюрьму.
…получив информацию, трейдер не пользуется ею, а делится с «друзьями» во время партии в покер или за игрой в гольф. Взамен он получает другие полезные данные…
Как правильно использовать полученный инсайд? В момент затишья на рынке группа игроков совершает огромную покупку/продажу акций. Когда информация добирается до остальных, на биржевом поле брани начинается паника, которая ведет к повышению волатильности и резкому изменению тренда. Своевременно совершенные сделки помогают закрывать ранее убыточные позиции или снимать сливки с возникшей паники, что и является основной целью инсайда. С появлением компьютеров и торговых роботов ценность инсайдерской информации значительно снизилась.
Автор предупреждает! Во многих странах торговля с использованием внутренней информации является уголовно наказуемой.
Тактика игры
Александр Элдер считает, что нельзя быть специалистом широкого круга. Это показывает и практика, и обилие торговых стратегий, представленных в книге. Кто-то использует японские «свечи» и является специалистом в торговле фьючерсами на зерно, другой является специалистом в области арбитража с использованием кредитного плеча, третий идеально овладел торговой стратегией Мартингейла. Новичкам, не определившимся с пристрастиями и наклонностями, эстонский трейдер предлагает почти весь список из доступного арсенала.
Кроме обозрения технических инструментов, автор берет на себя смелость давать точные советы по их использованию. Он рекламирует собственную разработанную стратегию «тройного выбора». Узнать подробней о её преимуществах и недостатках можно и в последующих книгах Элдера. С момента выхода книги и до наших дней она претерпела значительные изменения, поэтому полагаться на данные из старых изданий до 2000-го года не следует.
Александр Элдер также не советует строго следовать советам, представленным в его книге, считает, что со временем они могут устареть или их могут неправильно истолковать. Все «призывы к действию» являются лишь примером реакции на те или иные ситуации и приведены исключительно в ознакомительных целях. Даже выверенная торговая стратегия временами может давать сбой, невозможно торговать без убыточных сделок.
Подробнее ознакомиться с приемами торговли, используемыми Александром Элдером в рамках своей собственной стратегии, можно на страницах его произведения (во втором издании страницы 125,149,158,167.) Подробнее ознакомиться со стратегией тройного выбора (тройных экранов) начиная со страницы 225.
Итог
Достигнув успеха в обучении биржевому делу, автор и по сей день продолжает публиковать новые издания обучающей литературы. Он сам признает несовершенство многих теоретических и практических приемов и освещает их для того, чтобы рядовой трейдер понимал саму их суть с технической, фундаментальной и психологической составляющей. Слава преуспевающего трейдера помогает распространению книг. Обилие приемов делает произведения Элдера полезными для начинающих и профессионалов.
Единственный недостаток книги – устаревшие данные об электронном и компьютерном трейдинге. Постаравшись максимально глубоко погрузиться в его описание, автор не учел дальнейшего развития технического прогресса. Это особенно заметно в ранних изданиях. Оплошности, связанные с техническими прорехами в образовании трейдера, были исправлены в поздних редакциях. Сейчас Александр старается обойти стороной описание компьютерной торговли.
Книга легко воспринимается. Анализ графиков и прочей технической составляющей лучше провести самостоятельно во время прочтения, сравнив результаты с выводами автора.
Александр Элдер оставил отдельное послесловие для русских читателей, объясняющее разницу в развитии торговли на постсоветском пространстве, психологические ошибки и приемы, несвойственные для западного биржевика.
Автор: Валерий Крыжановский.
Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))
Александр ЭлдерКак играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом
Ли Тейлору – биржевому игроку, мудрому человеку и верному другу – посвящается!
Переводчики Маргарита Волкова, Александр Волков
Редактор П. Суворова
Технический редактор Н. Лисицына
Корректор Н. Величенко
Компьютерная верстка К. Свищёв, Ю. Юсупова
Дизайн обложки DesignDepot
© Элдер А., 1993
© Издание на русском языке, оформление. ООО «Альпина Бизнес Букс», 2007
Элдер А.
Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом / Александр Элдер. – 8-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2011.
ISBN 978-5-9614-2417-1
Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.
К читателям
Уважаемые читатели!
Представляем вашему вниманию новую книгу, изданную при поддержке международной брокерской компании Admiral Markets, – «Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом» от А. Элдера, профессионального биржевика и эксперта по техническому анализу.
Мы предпочитаем работать с настоящими экспертами, чьи книги уже стали бестселлерами по всему миру и внесли свой вклад в развитие современного анализа. Поэтому было принято решение об издании книги «Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом» – своеобразного учебника по психологии, который расскажет начинающему трейдеру, как обуздывать свои эмоции. Их Элдер считает одной из самых важных составляющих профессии трейдера, ее неотъемлемой частью. Даже самому опытному трейдеру непросто совладать с собой в ситуации, когда он терпит убыток, и вовремя остановиться, когда он получает прибыль. «Ключ к победе в нашей психологии», – учит д-р Элдер.
Еще одним важным посылом книги является рекомендация чутко и внимательно изучать поведение толпы. Это вторая ключевая составляющая успеха трейдера. Изучить тренд проще, чем предугадать поступки индивидуума. Мы уверены, что после вдумчивого и внимательного прочтения книга «Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом» поможет вам преуспеть в работе.
Основная цель компании Admiral Markets – сделать трейдинг на финансовых рынках максимально доступным для всех и для каждого! В связи с объединением компаний Admiral Markets и UMIS стали доступны новые инструменты для работы – CFD на акции российских компаний, индекс РТС, выход на фондовую биржу Российской Федерации и многие другие. Также появилась возможность открывать новые счета системы FX+, абсолютно все сделки по которым регистрируются на Санкт-Петербургской фондовой бирже. К вашим услугам, помимо всего прочего, остается возможность торговли контрактами на разницу цен акций крупнейших корпораций США, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и электронной бирже NASDAQ, а также торговля любой из 45 валютных пар, котируемых компанией.
Успешно освоить и протестировать на практике описанные в книге стратегии и примеры вам поможет современный, интуитивно понятный и многофункциональный торговый терминал MetaTrader 4, который вы можете бесплатно скачать на сайте нашей компании. Реальный или демонстрационный (учебный) счет открывается за 5 минут в режиме онлайн из любой точки мира. Требования к минимальному размеру депозита по прежнему отсутствуют, и торговлю можно начать с $10–50. Мы принимаем банковские переводы, платежи кредитными картами, электронные валюты.
В 2007 г. была разработана уникальная бонусная программа Admiral Club™, участниками которой на данный момент стали тысячи наших клиентов. Ежегодно для всех желающих компания также организует международные конкурсы трейдинга с солидными призовыми фондами. Торгуя на демосчетах виртуальными деньгами, вы можете заработать реальные денежные призы!
Компания Admiral Markets с 2006 г. состоит в Комиссии по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР), а также имеет лицензию биржевого посредника № 1203, которая выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия. Кроме того, с 2009 г. деятельность нашей компании лицензирована в Европейском cоюзе и регулируется единым финансовым законодательством ЕС, в том числе новейшей директивой «O рынках финансовых инструментов» (MiFID). Управление по финансовому регулированию и надзору Эстонской Республики (FSA) выдало нашему центральному представительству в Европейском союзе, компании Admiral Markets AS, лицензию на осуществление основных видов инвестиционной и брокерской деятельности, в том числе на валютном рынке Forex, на рынках акций, фьючерсов и контрактов на разницу цен (CFD). Лицензия (№ 4.1–1/46) является действительной во всех 27 странах – участницах Евросоюза.
Компания также занимается активным продвижением образовательных курсов и практических программ обучения, созданных специально для повышения уровня знаний и опыта начинающих трейдеров. Во всех офисах и представительствах Admiral Markets регулярно организуются бесплатные семинары и курсы, цель которых – улучшить навыки трейдинга действующих игроков и показать все реальные возможности рынка Forex тем, кто не сталкивался с ним ранее. Для самостоятельного же изучения финансовых рынков в компании UMIS предлагается бесплатный пакет Дистанционного обучения, который вы можете подключить в личном кабинете (www.umis.ru).
Информация для справок и контакты компании
Корпоративный сайт Admiral Markets: www.forextrade.ru
Корпоративный сайт UMIS: www.umis.ru
Телефон единой справочной службы:
8-800-555-75-08 (по России – бесплатно),
8-495-775-75-08 (Москва).
Адрес центрального представительства в России:
123317, Москва, Пресненская наб., д. 10,
блок С, Башня на набережной, офис 568.
Эл. почта: [email protected]
Предисловие ко второму русскому изданию
Когда я бежал с советского парохода в Африке, то не думал не гадал, какие невиданные развороты мне предстоят. Я бежал, чтобы не оказаться в советской тюрьме за политику. На Западе у меня не было ни родни, ни знакомых, но было одно важное преимущество перед теми, кто приезжает сюда сегодня. Эмигранты жалуются на жизнь в новой стране, но при этом знают, что могут вернуться, – поехать в аэропорт и через девять часов быть в Шереметьево. У меня такого выхода не было, поскольку в СССР меня, как беглеца, ждал лагерь либо расстрел. Не имея ходу назад, я полностью вошел в американскую жизнь, язык и культуру новой страны.
В Нью-Йорке я продолжал заниматься психиатрией, преподавал в Колумбийском университете, а став играть на бирже, написал по-английски книгу Trading for a Living. Я писал ее для себя, вернее, для того зеленого новичка, полного энтузиазма, но не обремененного знаниями, каким был лет за пять до книги. Англоязычный оригинал Trading for a Living стал международным бестселлером. Обычный тираж биржевой книги в США – 5 тысяч экземпляров, а очень успешные книги достигают 20 тысяч. Trading for a Living достигла этого уровня на второй год и продолжает переиздаваться уже девять лет. Книга переведена на восемь языков, включая мой родной русский. Кто бы предсказал это, когда я бежал из Советского Союза! Сказка.
В 1996 году я впервые вернулся в Россию по приглашению банкиров, чтобы прочитать лекции по биржевой торговле в Москве. На них собрались сотни новичков, многие из которых вышли в профессионалы и работают на рынках по сей день. В первый приезд меня поселили в ведомственной гостинице. Она была окружена колючей проволокой, а у входа дежурили двое с автоматами. Количество автоматов на улицах – верный показатель качества жизни в стране (чем их больше, тем уровень ниже). Теперь останавливаюсь в Москве в нормальной квартире, заимел друзей и столько знакомых, что недавно меня узнали в парилке Сандуновской бани. Без галстука. Нормализация!
В 1996 году Москва была еще темной, у станций метро стояли шеренги обтрепанных людей, пытавшихся продать кто булку, кто селедку, кто носки. Поиск переводчиков и издателя был труден, а один из сотрудников компании, которая собиралась спонсировать выпуск книги, пытался вымогать у меня деньги. Об этой коррупции я сообщил его высшему начальству, на чем спонсирование закончилось – начальник стоил подчиненного. Компании той больше нет, а книга процветает. «Честность – лучшая политика» – есть такая поговорка в Америке.
За последние годы я сдружился с владельцами издательства «Диаграмма», которое стало, по-моему, лучшим по биржевой литературе в России. Когда речь зашла о втором издании «Как играть и выигрывать на бирже», выбор был прост. Надеюсь, вам понравятся отредактированный «Диаграммой» перевод и новая глава, которую я написал по-русски специально для этого издания.
Идеи, изложенные в этой книге, проверены на опыте тысяч российских трейдеров, купивших и прочитавших первое издание. Среди приятных воспоминаний – встреча с трейдером, который сделал миллионы долларов и теперь живет то в Москве, то на Сейшельских островах. Одна дама в мехах вбежала на мой семинар в Москве, чтобы поблагодарить, – она заняла первое место в двух категориях на соревновании российских аналитиков. Значит ли это, что вы, проработав эту книгу, тоже выиграете конкурс и сделаете миллион? Для успеха вам необходим еще один фактор. Это самодисциплина. Вы должны войти в рынок, как политэмигрант, которому нет дороги назад. Успех или расстрел. Вам надо полностью сфокусироваться на торговле – лишь тогда вы сможете победить.
В начале 90-х годов я увидел в Америке первых россиян, приехавших на стажировку на бирже. Они подошли к стенду моей фирмы с характерной физической повадкой советского человека – напряженные плечи, втянутые головы. Они долго рассматривали биржевые книги, слегка шарахнувшись, когда я заговорил с ними по-русски. «Мы бы хотели это, и это, и это, – сказали они. – Но у нас проблема. Нехватка валюты». – «Что вы говорите? – ответил я. – У нас точно такая же проблема». Сегодня мы постоянно имеем дело с российскими трейдерами, а некоторые даже приезжают в наши учебные лагеря на Карибах. Мне приятен процесс нормализации в России, повышающийся уровень профессионализма российских трейдеров.
По сравнению с западными у них есть как ценные преимущества, так и серьезные недостатки. Тяжелая жизнь приучила людей глубоко вдумываться в стратегию и тактику игры и оригинально мыслить. У многих трейдеров математическое образование, что позволяет им разрабатывать передовые системы. Что мешает российским трейдерам, так это залихватство, шапкозакидательство, а также нехватка капитала и незнание правил контроля над риском. Надеюсь, что второе издание «Как играть и выигрывать на бирже» поможет вам решить эти проблемы и найти свою тропу к победе. Желаю вам успехов.
Д-р Александр ЭлдерНью-Йорк, март 2001 г.
Введение
Биржевая игра: новый рубеж
Вы можете быть свободным. Жить и работать в любом уголке земного шара. Быть независимым от повседневных передряг и неподотчетным начальству.
Это – жизнь преуспевающего трейдера.
Многие стремятся к ней, да немногим она удается. Дилетант смотрит на экран монитора, на цифры котировок – и ему уже мерещатся зеленые разводы миллионов долларов. Он протягивает к ним руку – и теряет деньги. Он тянется снова – и теряет еще больше. Люди теряют деньги на бирже потому, что не умеют играть либо владеть собой. Если вы страдаете от этих проблем – читайте эту книгу: я написал ее для вас.
Как я пришел к биржевой игре
Летом 1976 года я отправился из Нью-Йорка в Калифорнию. Я бросил в багажник своего старого «доджа» несколько биографий и книг по психиатрии (я был тогда стажером в университетской клинике), а еще – книжку Энгела (Engel) «Как покупать акции» (How to Buy Stocks). Я и думать не думал, что эта книжка в потрепанной обложке, позаимствованная у приятеля-адвоката, в свое время повернет мою жизнь. К слову, у этого приятеля была легкая рука, только наоборот: вложенные им деньги неизменно прогорали. Но это другая история.
Я с жадностью поглощал страницу за страницей в кемпингах Америки, перелистнув последнюю уже на тихоокеанском побережье. Я понятия не имел о бирже, но меня захватила идея зарабатывать деньги головой.
Я вырос в Советском Союзе в пору «империи зла», как выразился бывший президент Рейган. Я ненавидел советский строй и хотел вырваться на свободу, но эмиграция была невозможна. В 16 лет я поступил на медицинский факультет, в 22 окончил его, прошел стажировку, а потом устроился врачом на корабль, ходивший в загранрейсы. Вот он, мой шанс вырваться! И я бежал в Абиджане – столице Берега Слоновой Кости.
Я бежал к американскому посольству по пыльным тесным улочкам африканского портового города, а за мной гнались товарищи по команде – теперь уже бывшие. Чиновники в посольстве развели волокиту и чуть было не отдали меня советским властям. Я запротестовал, и они укрыли меня в надежном месте, а затем посадили на самолет в Нью-Йорк. В аэропорт имени Кеннеди в феврале 1974 года я прибыл из Африки в летней одежде, с 25 долларами в кармане. Я немного говорил по-английски, но не знал ни единой души на Западе.
Я понятия не имел о бирже. Поначалу от одного вида долларов в бумажнике порой становилось не по себе. В стране, с которой я распрощался, за несколько таких бумажек можно было попасть за решетку.
Книга «Как покупать акции» открыла передо мной окно в новый, неведомый мир. Вернувшись в Нью-Йорк, я купил первую в своей жизни акцию: это была акция компании детских садов «Киндеркэр» (KinderCare). С тех пор и по сей день я изучаю биржевые дела, вкладываю деньги и совершаю операции с акциями и опционами, а сейчас – в основном фьючерсные сделки.
Моя профессиональная карьера шла своим чередом. После стажировки в университетских клиниках Нью-Йорка я учился в Нью-Йоркском психоаналитическом институте и работал редактором книжного отдела крупнейшей в США психиатрической газеты. Я также открыл частную практику. Сейчас в свой психиатрический кабинет – через улицу от концертного зала Карнеги-Холл – я прихожу несколько раз в неделю, под вечер, после закрытия биржи. Мне нравится работать с пациентами, но большую часть времени я провожу на бирже. Мой путь к биржевому успеху был долгим: то головокружительные взлеты, то мучительные падения. Двигаясь вперед или петляя, я не раз набивал себе шишки и разорял свой торговый счет. После каждой неудачи я возвращался к работе в клинике, копил деньги, читал, размышлял, уточнял методику, а затем снова начинал играть.
Мои биржевые дела понемногу налаживались, но настоящий перелом произошел, когда я понял, что ключ к успеху – во мне самом. Своими находками я и хочу поделиться с вами в этой книге.
Вы действительно хотите преуспеть?
У меня есть старый друг, а у него – очень толстая жена. Все годы, что я ее знаю, она элегантно одевается и сидит на диете. Она говорит, что хочет похудеть, и не ест пирожные или картошку за общим столом. Но когда я, бывает, захожу на кухню, то вижу, как она проворно орудует вилкой без свидетелей! Она говорит, что хочет стать стройной, а сама стала шире, чем 17 лет назад. В чем ее проблема?
А в том, что сиюминутное удовольствие набить брюхо для нее соблазнительнее, чем отдаленная радость похудеть и улучшить здоровье. Жена друга напоминает мне многих трейдеров, которые говорят, что хотят преуспеть, а сами продолжают действовать под влиянием эмоций, предаваясь сиюминутным удовольствиям азартной игры.
Люди обманывают себя, играют с собой в прятки. Лгать плохо, а уж самому себе – совсем безнадежное дело. В книжных магазинах – сотни книг о здоровой пище, но у большинства их читателей бока и животы как висели, так и висят.
Эта книга научит вас анализировать рынок и правильно вести игру, а также управлять собой. Я даю вам правила: от вас зависит, применять их или нет.
Основа биржевой игры – психология
Игру можно вести на основании экономического или технического анализа. Некоторые играют, опираясь на интуицию, знание экономических и политических тенденций, на «конфиденциальные сведения» или просто в надежде на удачу.
Припомните, что вы испытывали, когда в последний раз отдавали брокеру приказ? Вам не терпелось ввязаться в схватку? Или вы боялись проиграть? Вы тянули время, прежде чем снять телефонную трубку? А как вы закрывали позицию? Ликовали? Или краснели от стыда? Эмоции тысяч трейдеров сливаются в огромные психологические волны, на которых взлетают и падают биржевые котировки.
Слезем с «американских горок»!
Большинство трейдеров проводят основную часть времени в поисках хороших сделок. А вступив в сделку, они обычно теряют самообладание и либо корчатся от боли, либо довольно ухмыляются. Попав на этот биржевой вариант аттракциона «американские горки», они упускают из виду важнейший компонент победы – управление своими эмоциями. Без контроля над собой не может быть и контроля над своим торговым капиталом.
Если вы не настроились на диапазон биржевой толпы, если не обращаете внимания на перемены в ее психологии, вам на биржевой игре не сколотить капитала. Всем преуспевающим профессионалам известно, как важна психология в биржевой игре. Все проигрывающие дилетанты пренебрегают ею.
Клиенты и друзья, знающие, что я психиатр, часто спрашивают, помогает ли мне эта профессия на бирже. Эффективная психиатрия и успешная биржевая игра схожи в одном: обе обращены к действительности, к восприятию жизни в истинном свете. Чтобы быть психологически здоровым, нужно трезво смотреть на жизнь. Чтобы преуспеть на бирже, нужно трезво смотреть на биржевую игру, распознавать тенденции и их изменения и не тратить попусту время на мечты или сетования.
Мужская игра?
По сведениям брокерских контор, большинство трейдеров – мужчины. Это подтверждают и архивы моего учебного центра – фирмы Financial Trading Seminars, Inc.: почти 95 % трейдеров – мужчины. По этой причине в своей книге я, приводя различные примеры, почти везде употребляю местоимение мужского рода (он). Разумеется, это не означает недооценки многих преуспевающих женщин-трейдеров.
Процент женщин выше среди трейдеров из банков и фирм. По моим наблюдениям, те немногие женщины, которые вступают в биржевую игру, преуспевают чаще, чем мужчины. У женщины, посягнувшей на эту мужскую стихию, должно быть сильное желание победить.
Биржевая игра схожа с такими азартными и опасными видами спорта, как парашютный спорт или альпинизм. Ими тоже увлекаются преимущественно мужчины: среди дельтапланеристов, например, женщин не более 1 %.
Мужчины тянутся к опасным видам спорта как к отдушине в условиях все более размеренной жизни. New York Times приводит высказывание социолога из Мичиганского университета Дэвида Клайна (David Klein): «С усилением рутинного характера работы… люди ищут такие виды отдыха, где можно было бы проявить себя. Чем более безопасным и упрощенным делаем мы труд людей, тем сильнее толкаем их на такие внерабочие занятия, где требуется проявить личные качества и трезвый расчет, где есть романтика и острые ощущения».
Эти виды спорта приносят огромное удовольствие, но считаются очень опасными, потому что многие спортсмены недооценивают степень риска и действуют бесшабашно. По данным доктора Джона Тонга (John Tongue) – орегонского хирурга-ортопеда, изучавшего проблему травматизма среди дельтапланеристов, в наибольшей степени смертельная опасность грозит именно опытным летчикам, потому что они идут на больший риск. Спортсмен должен соблюдать разумные меры предосторожности. Уменьшив степень риска, он может еще острее ощутить свою силу и реализованные возможности. Это относится и к биржевой игре.
Успеха в биржевой игре можно достичь, лишь занимаясь ею как серьезным делом. Биржевая игра, основанная на эмоциях, обречена на провал. Для успеха надо бережливо обращаться с деньгами. Хороший трейдер следит за своим капиталом, как опытный аквалангист – за давлением воздуха в своем акваланге.
Структура этой книги
Успех в биржевой игре стоит на трех китах: это психология, анализ и торговые системы, а также контроль над капиталом. Моя книга поможет освоить все три подхода.
В первой главе мы поговорим о проблеме эмоций игрока и о том, как ими управлять. Свой метод я открыл, работая психиатром. Он очень помог мне в биржевой игре; думаю, что и вам он пойдет на пользу.
Во второй главе описана психология биржевой толпы. Поведение больших групп гораздо примитивнее, чем поведение отдельного человека. Оценив поведение толпы, вы сможете извлечь выгоду из перепадов в ее настрое и при этом не поддаться ажиотажу.
В третьей главе книги показано, как по графикам рынка можно определить поведение биржевой толпы. Классический технический анализ – это прикладная социальная психология наподобие опросов общественного мнения. Линии тренда, разрывы и прочие графические модели отражают поведение толпы.
В четвертой главе мы разберем современные методы компьютерного технического анализа и различные индикаторы. В зависимости от момента подачи сигнала – до, одновременно либо после изменения цен – индикаторы делятся на опережающие, синхронные и запаздывающие. Технические индикаторы позволяют глубже, чем классический технический анализ, постичь психологию биржевой толпы. Индикаторы, следующие за тенденцией, помогают уловить направление рынка, а осцилляторы сигнализируют о моментах возможного разворота тенденций.
Объем торговли и открытый интерес также отражают поведение толпы. Этим индикаторам, а также фактору времени на рынках посвящена пятая глава. Внимание и память толпы сильно ограниченны, а трейдер, соотносящий изменения цен со временем, получает преимущество в игре.
В шестой главе представлены наиболее эффективные приемы анализа рынка акций. Они особенно пригодятся трейдерам, занимающимся фьючерсами и опционами на индексы акций.
В седьмой главе рассмотрены психологические индикаторы, измеряющие настрой различных групп трейдеров. Когда толпа двигается в одном направлении, к ней стоит примкнуть. Индикаторы настроя позволяют определить, когда пора отделиться от толпы, прежде чем она пропустит важный разворот.
В восьмой главе представлены два новых индикатора. Биржевой рентген основан на ценах, он измеряет подспудную силу быков и медведей. Индекс силы измеряет как цены, так и объем торговли. Он показывает, когда доминирующая биржевая группа становится сильнее или слабее.
В девятой главе приведено несколько систем биржевой торговли. Система «Тройной выбор» – это мой собственный метод. Я пользуюсь им уже много лет. Эта и другие системы помогают правильно выбрать сделки и определить моменты вступления и выхода из них.
В десятой главе обсуждается вопрос о контроле над торговым капиталом. Большинство дилетантов пренебрегают этим важнейшим аспектом успешной биржевой игры. У вас может быть отличная торговая система, но при неумелом распределении денег короткая череда потерь разорит вас. Играть без четко расписанного финансового плана – все равно что отправиться через пустыню без карты.
Вам предстоит провести не один день за этой книгой. Обнаружив в ней мысли, которые покажутся ценными, проверьте их единственно верным и испытанным способом – на собственном опыте. Вы усвоите эти знания, лишь подвергнув их сомнению и проверке.
Читать онлайн "Как играть и выигрывать на бирже." автора ЭЛДЕР АЛЕКСАНДР - RuLit
Трейдер всегда ищет способы обойти коллег-соперников. Надежный прием игры для него - все равно что боевое оружие для средневекового рыцаря, и он также готов раскошелиться - лишь бы заполучить его. А уж если посулили волшебный ключик к неиссякаемой сокровищнице, его никакая цена не смутит.
Гуру чудодейственного метода и есть продавец связки таких ключиков. Но чем больше людей ознакомится и опробует этот новый метод, тем хуже для метода: он неизбежно изнашивается и выходит из моды. Над рынками всегда веют ветры перемен, и вчерашние методы могут сегодня не сработать, не говоря уже о завтрашнем дне.
В начале 70-х годов Джейк Бернстайн (Jake Bernstein) - чикагский составитель бюллетеней - стал знаменит благодаря своим прогнозам взлетов и спадов на основе рыночных циклов. Его методы действовали хорошо, и слава его росла. Бернстайн поставлял дорогостоящие бюллетени, проводил конференции, заправлял фондами и публиковал книгу за книгой. Но рынки, как им и полагается, изменились, ослабив в 80-е годы свою цикличность.
Еще одна яркая чикагская звезда - Питер Стейдлмайер (Peter Steidlmayer). Он разработал метод «Рыночный профиль» (Market Profile), призванный открыть секреты рождения спроса и предложения. Последователи этого метода могли бы покупать в основании (bottom) спада, а продавать - на вершине (top) взлета. Скооперировавшись с предпринимателем Кевином Коем (Kevin Коу), Стейдлмайер организовал курс четырехдневных семинаров, принимая по 50 человек в группу и беря по 1600 долларов с каждого. Но заметного преуспевания среди приверженцев «Рыночного профиля» отмечено не было, и теоретики рассорились. Стейдлмайер затем нашел себе место в брокерской фирме, время от времени возвращаясь к семинарским занятиям.
Как это ни странно, но и в наш век скоростной межконтинентальной связи репутация за рубежом мокнет медленно. Лишившись ореола славы на родине, гуру, тем не менее, может зарабатывать на экспорте своей теории. Это мне подтвердил один гуру, сравнивший свою популярность в Азии с карьерой закатившихся звезд американской эстрады и кино. В США им уже не найти поклонников, но за границей они еще могут зарабатывать на жизнь пением.
Гуру-ископаемые.
Третий тип гуру - это гуру-ископаемое. Издатели переиздают его книги, новые поколения рьяных трейдеров кропотливо изучают курсы его лекций, народ слагает легенды об успехах приснопамятного аналитика. Но в лучах этой славы гуру-ископаемому уже не погреться - он в мире ином. Зато в этом мире есть кому погреть руки на его репутации и утративших силу авторских правах. Примеры приснопамятных гуру-ископаемых - Р.Н.Эллиот и легендарный У.Д.Ганн (W.D.Gann).
Всевозможные дельцы продают «Курсы Ганна» (Gann Courses) и «Программы по Ганну» (Gann Software), уверяя, что их звезда - лучший трейдер во всей истории, что он оставил 50-миллионное состояние и так далее. Я беседовал с сыном Ганна - аналитиком одного из бостонских банков. И он сказал, что биржевой игрой его знаменитый папа даже не мог прокормить семью и зарабатывал на жизнь продажей своих инструкций по биржевому делу. Когда же, в 50-е годы, У.Д.Ганн скончался, все его состояние, включая и дом, было оценено примерно в 100000 долларов: не нищета, но и не богатство - по американским меркам. Легенду о биржевом корифее Ганне пытаются увековечить те, кто продает его инструкции и прочий товар доверчивым клиентам.
Последователи гуру.
Биржевые гуру - народ разномастный. Некоторых уже нет среди нас, но палитра ныне живущих весьма широка - от ученых мужей до конферансье развлекательных программ. Сначала гуру должен определить свою стезю, и лишь потом - если повезет - на нее свернет и рынок.
Желающим узнать о скандальных историях со многими гуру советую почитать книгу Вильяма Галлакера (William Gallacher) «Победитель получает все» (Winner Takes All) и книгу Брюса Бабкока (Bruce Babcock) «Руководство Доу- Джонса по торговым системам» (The Dow Jones Guide to Trading Systems). В этом разделе своей книги я хотел бы просто проанализировать явление «гуру».
Оплачивая услуги гуру, люди рассчитывают, что затраты окупятся сторицей. Но надеяться на это - все равно что попробовать обыграть уличного шулера с его тремя картами. Выставленные на кон - т.е. выложенные на перевернутый ящик - доллары не принесут выигрыша. На эту приманку клюют лишь простаки да любители легкой наживы.
К гуру обращаются те, кому нужен сильный вожак. Они ищут в нем всеведущего и по-отечески заботливого покровителя. Как выразился один мой приятель, «они бродят с концом пуповины в руках, присматривая новую розетку для этой вилки». Что ж, были бы у этих неприкаянных деньги, а уж опекун найдется.
| Как играть и выигрывать на бирже.
| ||||||||||||||||||||||||
Читать онлайн "Как играть и выигрывать на бирже." автора ЭЛДЕР АЛЕКСАНДР - RuLit
А в том, что сиюминутное удовольствие набить брюхо для нее соблазнительнее, чем отдаленная радость похудеть и улучшить здоровье. Жена друга напоминает мне многих трейдеров, которые говорят, что хотят преуспеть, а сами продолжают действовать под влиянием эмоций, предаваясь сиюминутным удовольствиям азартной игры.
Люди обманывают себя, играют с собой в прятки. Лгать плохо, а уж самому себе - совсем безнадежное дело. В книжных магазинах - сотни книг о здоровой пище, но у большинства их читателей бока и животы как висели, так и висят.
Эта книга научит вас анализировать рынок и правильно вести игру, а также управлять собой. Я даю вам правила: от вас зависит, применять их или нет.
2. ОСНОВА БИРЖЕВОЙ ИГРЫ - ПСИХОЛОГИЯ.
Игру можно вести на основании экономического или технического анализа. Некоторые играют, опираясь на интуицию, знание экономических и политических тенденций, на «конфиденциальные сведения» или просто в надежде на удачу.
Припомните, что вы испытывали, когда в последний раз отдавали брокеру приказ? Вам нетерпелось ввязаться в схватку? Или вы боялись проиграть? Вы тянули время, прежде чем снять телефонную трубку? А как вы закрывали позицию? Ликовали? Или краснели от стыда? Эмоции тысяч трейдеров сливаются в огромные психологические волны, на которых взлетают и падают биржевые котировки.
Слезем с «американских горок»!
Большинство трейдеров проводят основную часть времени в поисках хороших сделок. А вступив в сделку, они обычно теряют самообладание и либо корчатся от боли, либо довольно ухмыляются. Попав на этот биржевой вариант аттракциона «американские горки», они упускают из виду важнейший компонент победы - управление своими эмоциями. Без контроля над собой не может быть и контроля над своим торговым капиталом.
Если вы не настроились на диапазон биржевой толпы, если не обращаете внимания на перемены в ее психологии, вам на биржевой игре не сколотить капитала. Всем преуспевающим профессионалам известно, как важна психология в биржевой игре. Все проигрывающие дилетанты пренебрегают ею.
Клиенты и друзья, знающие, что я психиатр, часто спрашивают, помогает ли мне эта профессия на бирже. Эффективная психиатрия и успешная биржевая игра схожи в одном: обе обращены к действительности, к восприятию жизни в истинном свете. Чтобы быть психологически здоровым, нужно трезво смотреть на жизнь. Чтобы преуспеть на бирже, нужно трезво смотреть на биржевую игру, распознавать тенденции и их изменения и не тратить попусту время на мечты или сетования.
Мужская игра?
По сведениям брокерских контор, большинство трейдеров - мужчины. Это подтверждают и архивы моего учебного центра - фирмы «Файненшиал трейдинг семинарс, инк.» (Financial Trading Seminars, Inc.): почти 95% трейдеров - мужчины. По этой причине в своей книге я, приводя различные примеры, почти везде употребляю местоимение мужского рода (он). Разумеется, это не означает недооценки многих преуспевающих женщин-трейдеров.
Процент женщин выше среди трейдеров из банков и фирм. По моим наблюдениям, те немногие женщины, которые вступают в биржевую игру, преуспевают чаще, чем мужчины. У женщины, посягнувшей на эту мужскую стихию, должно быть сильное желание победить.
Биржевая игра схожа с такими азартными и опасными видами спорта, как парашютный спорт или альпинизм. Ими тоже увлекаются преимущественно мужчины: среди дельтапланеристов, например, женщин не более 1 %.
Мужчины тянутся к опасным видам спорта как отдушине от все более размеренной жизни. «Нью-Йорк таймс» приводит высказывание социолога из Мичиганского университета Дэвида Клайна (David Klein): «С усилением рутинного характера работы ... люди ищут такие виды отдыха, где можно было бы проявить себя. Чем более безопасным и упрощенным делаем мы труд людей, тем сильнее толкаем их на такие внерабочие занятия, где требуется проявить личные качества и трезвый расчет, где есть романтика и острые ощущения».
Эти виды спорта приносят огромное удовольствие, но считаются очень опасными, потому что многие спортсмены недооценивают степень риска и действуют бесшабашно. По данным доктора Джона Тонга (John Tongue) - орегонского хирурга-ортопеда, изучавшего проблему травматизма среди дельтапланеристов, наибольшая смертельная опасность грозит именно опытным летчикам, потому что они идут на больший риск. Спортсмен должен соблюдать разумные меры предосторожности. Уменьшив степень риска, он может еще острее ощутить свою силу и реализованные возможности. Это относится и к биржевой игре.
